У світі інвестицій у криптовалюту, надзвичайно важливим є проведення ретельного дослідження фундаментальної складової проєктів (Due Diligence, DD). Ретельне оцінювання криптопроєктів допомагає зменшити ризики інвестування та виявити потенційні перспективні проєкти серед десятків тисяч інших. Цей процес включає всеосяжний аналіз, який охоплює різні аспекти проєкту, такі як: потенціал ринку, токеноміка проекту, досвід команди, технологічні інновації та конкурентоспроможність.

Інвестування в криптовалюту (криптопроєкти) можна розділити на:

1. придбання токенів/коїнів, що вже торгуються на біржі
2. придбання токенів/коїнів на ранніх стадіях, до лістингу проєкту на централізованих чи децентралізованих біржах, по суті, як краудфандинг перспективних стартапів. У цій статті ми сфокусуємось саме на цьому виді інвестування.

Ця стаття допоможе читачам ЦеКрипто зрозуміти базові аспекти на які треба звертати увагу при оцінці перспективності криптопроєктів. Зрозумівши тонкощі та складнощі, що визначають успішні проєкти, користувачі можуть підвищити точність своїх прогнозів і приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Дана стаття підготовлена командою Oriole Insights, платформою, що надає можливість всім охочим робити власні прогнози стосовно динаміки цін криптоактивів, робити прогнози на те як успішно вийдуть (залістяться) нові крипто-проєет

Основи Аналізу 

При розгляді інвестицій у криптовалюти важливо розуміти токеноміку проєкту, його підхід до залучення фінансування через випуск токенів та їх подальший продаж. Ці аспекти є ключовими індикаторами здоров’я проєкту та його привабливості для інвесторів. Простіше кажучи, проєкти пропонують свої токени в обмін на інвестиції (стейбелкоїни, ETH, BTC тощо) від приватних/публічних інвесторів.

Що таке токеноміка? 

Токеноміка — це економічна модель, яка визначає роль токена в екосистемі проєкту. Вона охоплює все, починаючи від розподілу токенів, механізму їх випуску, темпів інфляції, до їхньої корисності, факторів попиту та способів мотивації користувачів проєкту. По суті, токеноміка визначає “правила гри” для токена, впливаючи на його довгострокову стійкість і успіх.

Аналіз токеноміки проєкту є важливим для оцінки його життєздатності з декількох причин:

• Динаміка попиту та пропозиції: Динаміка попиту та пропозиції впливає на ринкову вартість криптовалюти. Аналізуючи випуск та розподіл токенів, інвестори можуть оцінити ймовірність майбутніх проблем із пропозицією або надлишком токенів на ринку, що потенційно може вплинути на ціну.
• Користь та стимули: Токен має мати визначену користь у своїй екосистемі, чи використовується він для управління, чи для комісій за транзакції, стейкінгу або доступу до послуг. Ця користь, разом зі стимулами для користувачів, стимулює попит та підтримує вартість.
• Економічна стійкість: Добре спроєктована токеноміка забезпечує стійкість економіки проєкту, запобігаючи надмірній інфляції або знеціненню вартості токена з часом.

Глибоке занурення в токен оффери та процес залучення спільноти криптопроєктами

Криптосвіт великий і може здаватись складним, особливо для початківців. Структуруймо розуміння та дослідимо ключові механізми збору коштів крипто-проектів, стратегії побудови їхніх екосистем та залучення спільнот (потенційних інвесторів).

Публічні продажі або паблік сейли

Публічні продажі дозволяють криптопроєктам залучати інвестиції від широкої аудиторії. Існує три основні типи:

• ICO (первинне розміщення монет): Це як краудфандингова кампанія для криптопроєктів. Проєкти продають свої токени безпосередньо інвесторам для залучення коштів на розвиток. Проте варто пам’ятати, що це менш регульований процес і потребує ретельного дослідження.
• IEO (первинне розміщення монет на біржі): Схоже на ICO, але проводиться на криптовалютній біржі. Біржа перевіряє проєкт, перед запуском продажу токенів, що додає додатковий рівень безпеки для інвесторів.
• IDO (первинне розміщення монет на децентралізованій біржі): IDO — це децентралізована версія IEO, що проводиться на децентралізованих майданчиках – лаунчпадах. 

Чому це важливо: Публічні продажі дозволяють приватним інвесторам брати участь у потенційно успішних проєктах на ранніх етапах. Розуміння кожного типу допоможе вам безпечно орієнтуватися у тому, куди, коли та як інвестувати.

Корисні ресурси для аналізу проєктів:
Oriole Insights ROI Prediction Market: безкоштовна платформа, що надає ключову інформацію про найближчі лістинги нових крипто-проєктів, збирає прогнози щодо успішності лістингу нових токенів та надає корисну аналітику.
CryptoRank.io та ChainBroker.io: Ці платформи пропонують детальну інформацію про публічні продажі, агрегують важливу інформацію про токеноміку проєкту, надають аналітику про лаунчпади та біржі де проєкти проводять паблік сейли.

Приватні продажі

Перед тим, як проєкт виходить на публічний ринок, він може залучати кошти через приватні продажі, орієнтуючись на венчурних інвесторів за вигіднішими умовами:

• Pre-Seed та Seed Rounds: Найраніші етапи фінансування, де проєкти отримують капітал для перетворення своїх ідей на прототипи. Інвестиції на цьому етапі зазвичай невеликі через високі ризики.
• Strategic Round: Проєкти шукають інвесторів, які приносять не лише гроші, а й галузеву експертизу або доступ до ринку для сприяння у зростанні проєкту.
• Private Round: Цей етап для “великих” гравців (як інституційні інвестори або заможні особи), які вірять у потенціал проєкту та отримують токени за нижчими (ексклюзивними) цінами.

Чому це важливо: Приватні продажі є важливими для раннього розвитку проєкту. Якщо відомі фонди з гарною репутацією інвестують у проект на ранній стадії (коли проект може і не мати продукту, а лише в ідею) – то це є позитивним знаком. Але варто вивчати умови за якими приватні інвестори вкладалися в проект, адже різниця в цінах між паблік сейлом і прайват сейлом може бути суттєвою.

Ретродропи та Airdrop-и

Ретродроп та airdrop — це види роздачі токенів проектом, що мають на меті нагородити активних учасників/користувачів проектом. 

Airdrop-и: Проекти надсилають токени на криптогаманці тих людей що брали участь в певних активностях або ж за те що люди тримали на гаманці інший токен. Це спосіб залучення нових людей та винагороди поточних членів спільноти.

Ретродропи: Ці дропи (роздачі токенів) є майже тотожними з Airdrop-ми, винагороджуючи ранніх і лояльних прихильників проекту, до того як токен буде торгуватися на біржі. 

Розподіл та пропозиція токенів

Розуміння тонкощів розподілу та пропозиції токенів є важливим для всіх, хто займається діяльністю на ринку криптовалют. Адже кількість токенів (Initial Token Supply, Circulating Token Supply, Max Token Supply, Total Token Supply), інфляція або динаміка розблокування токенів, такі фактори як вестінги та кліфи, ціни за якими ранні інвестори купували токени до паблік сейлу та багато іншого мають безпосередній вплив на оцінку проекту в майбутньому. 

Первинна циркуляція токенів та TGE (Token Generation Event)

Первинна циркуляція токенів

Концепція первинної циркуляції токенів є основою запуску будь-якого криптопроєкту. Цей термін означає обсяг токенів які знаходяться у вільному обороті, ними можна торгувати (купляти/продавати) одразу після первинного лістингу проєкту на біржі. Важливо зазначити, що це лише частина від загальної пропозиції токенів, яка може включати токени, зарезервовані для майбутнього випуску, токени ранніх інвесторів, токени виділені на розвиток, або частки, відкладені для команди проекту.

Що таке TGE

Подія генерації токенів (Token Generation Event, TGE) – це момент запуску токена, коли токени певного проекту вперше стають доступними для публічної торгівлі. 

Вплив на ринкову динаміку: Початкова кількість токенів на ринку може впливати на їхню ціну з самого початку. Добре збалансована первинна пропозиція може допомогти стримувати інфляцію та сприяти стабільності цін. Навпаки, надмірне насичення ринку токенами може призвести до швидкого зниження цін. Також важливо, щоб токени, виділені команді, радникам і раннім інвесторам, були заблоковані та “вестилися” (розподілялись) з часом, щоб запобігти маніпуляціям на ринку та забезпечити довгострокову прихильність до проєкту.

Приклад: Розглянемо проєкт із загальною пропозицією у 100 мільйонів токенів, з яких 1 мільйон стають доступними під час TGE. Через високий попит ціна, ймовірно, зросте, якщо ці токени швидко розкуплять. Однак, якщо на ринок буде випущено занадто багато токенів або власники великої кількості токенів (наприклад, члени команди) раптово продадуть свої токени, це може призвести до зниження ціни.

Графік Розблокування Токенів

Після TGE не всі токени одночасно надходять на ринок. Графік розблокування токенів — це дорожня карта, яка детально описує, коли зарезервовані або заблоковані токени (ті, що не є частиною первинної циркуляції) будуть випущені на ринок.

Стратегічний графік розблокування впливає на стабільність ринку. Контролюючи потік нових токенів на ринок, проєкт може пом’якшити раптові коливання цін та підтримувати довіру інвесторів. Прогнозовані випуски токенів згідно з графіком забезпечують прозорість і довіру до довгострокового бачення проєкту.

Вестинг, Блокування та Кліфи

Такі терміни як вестинг, кліфи та блокування є базовими складовими токеноміки кожної криптовалюти. Розберімо ці терміни, щоб зрозуміти їхнє значення для крипто-проектів.

Вестинг (Vesting)

Уявіть, що ви є частиною перспективного криптопроєкту та отримуєте токени як член команди або ранній інвестор. Замість того, щоб отримати всі ці токени одразу, вони “вестяться” з часом або після досягнення певних етапів проєкту. Це означає, що ви отримуєте свої токени поступово, що забезпечує вашу зацікавленість в успіху проекту.

Блокування (Locks)

Блокування діють як захист, запобігаючи продажу або обміну токенів одразу після їх отримання. Цей механізм гарантує, що не всі зможуть продати свої токени одночасно, що могло б призвести до різкого падіння ціни токена та завдати шкоди проєкту.

Кліф (Cliff)

Після запуску проєкту (TGE) вам потрібно чекати певний час (зазвичай кілька місяців) перед тим, як ваші токени почнуть веститись. Після цього періоду кліфу ваші токени починають веститись згідно з узгодженим графіком.

Вплив на ринок

Запровадження вестингу та блокування дозволяє проєктам узгодити довгострокові інтереси команди та ранніх інвесторів з успіхом проєкту. Це запобігає негайному продажу токенів, допомагаючи стабілізувати ціну та забезпечити поступове збільшення циркуляції токенів на ринку.

Інструменти та ресурси для розуміння графіків вестингу

• Вайтпейпери та дорожні карти(roadmaps): Завжди починайте звідси. Проєкти зазвичай детально описують свої графіки вестингу, періоди блокування та умови кліфу в цих документах, забезпечуючи прозорість щодо того, як токени будуть розподілятися з часом.
• ChainBroker та CryptoDiffer.com: Ці платформи пропонують аналітику та візуалізацію графіків вестингу та періодів блокування токенів проєкту, що полегшує інвесторам розуміння, коли токени вийдуть на ринок.

Практичні поради для користувачів ЦеКрипто

Під час проведення перевірки криптопроектів зверніть особливу увагу на:

• Умови вестингу: Шукайте проекти з розумними періодами вестингу, які стимулюють команду та ранніх інвесторів сприяти довгостроковому успіху проекту.
• Періоди блокування: Коротші періоди блокування можуть вказувати на вищий ризик ранніх продажів токенів, потенційно впливаючи на стабільність ціни токена.
• Періоди кліфу: Період кліфу вказує на прихильність проєкту до стабільності після запуску. Проєкти без кліфу або з дуже коротким кліфом можуть становити вищий ризик раннього насичення ринку токенами.

Ринкова капіталізація токена (Market Capitalization), Циркулююча Пропозиція Токенів та Повна капіталізація токена (FDV)

MarketCap, FDV, Initial Market cap, та інші метрики є важливими для оцінки вартості криптопроєкту, його ринкової присутності та потенціалу зростання. Розберімо ці терміни з чіткими поясненнями та практичними прикладами.

Циркулююча Пропозиція Токенів

Це кількість токенів, яка наразі доступна для публічної торгівлі. Якщо у проекту загальна пропозиція становить 10 мільйонів токенів, але тільки 1 мільйон доступний для торгівлі, то циркулююча пропозиція токенів становить 1 мільйон.

Початкова Ринкова Капіталізація

Початкова Ринкова Капіталізація (Initial Market Cap) розраховується шляхом множення ціни, за якою токен вперше торгується (або ж за ціною паблік сейлу), на кількість токенів, доступних для торгівлі (циркулююча пропозиція). Наприклад, якщо проект запускається з 1 мільйоном токенів по ціні $1 кожен, його Початкова Ринкова Капіталізація становить $1 мільйон.

Повна капіталізація токена (FDV)

FDV дає уявлення про майбутнє, показуючи ринкову капіталізацію проекту, якщо всі токени були б в обігу. Використовуючи попередній приклад, якщо загальна пропозиція становить 10 мільйонів токенів і кожен оцінюється в $1, то FDV становитиме $10 мільйонів, незалежно від кількості токенів, які наразі в обігу.

Фактори Попиту: Що впливає на Вартість Токенів?

Різні ключові фактори впливають на попит на токен:

• Користь та Використання: Токени з чіткими та практичними сценаріями використання у своїх екосистемах, як правило, мають більший попит. Наприклад, токен, який можна витрачати на платформі для доступу до спеціальних функцій або знижок, має пряму корисність, що підвищує його вартість.
• Партнери та Розвиток Екосистеми: Співпраця з іншими проєктами може підвищити корисність токена та відповідно ширша аудиторія дізнається про проект. Наприклад, співпраця з популярною платформою децентралізованих фінансів (DeFi) і подальше перехресне використання токенів можуть значно збільшити попит.
• Настрої на Ринку та Тренди: Загальний настрій ринку може сильно впливати на попит. Під час”бичого” ринку навіть токени проєктів з менш очевидною корисністю можуть відображати в ціні попит завдяки приливу капіталу на ринок.
• Залученість Спільноти: Активна спільнота може бути корисною проекту з погляду маркетингу, розповсюдження інформації, проявляти неабиякий ріст зацікавленості до проекту, що і собі буде збільшувати спільноту.
• Лістинг на Топових Біржах: Включення токенів до лістингу на біржах топ рівня (тір 1-2)  покращує їх видимість, роблячи їх доступними для більшої кількості інвесторів та трейдерів. Це зазвичай призводить до зростання ліквідності та потенційно більшої кількості холдерів, що позитивно впливає на попит та ціну токена.
• OTC Інвестиції та Прямі Інвестиції від Венчурних Фондів (VC): Після того, як токен стає публічно доступним для торгівлі, прямі інвестиції або угоди на позабіржовому ринку (OTC) з венчурними фондами (VC) можуть свідчити про сильну віру в потенціал проекта (токена). Такі інвестиції часто приносять капітал і стратегічну підтримку, що може призвести до збільшення попиту та зростання ціни.

Фандрейзинг та вихід на ринок

Розуміння того, як крипто-проект залучає кошти та планує свій вихід на ринок, є наступним важливим кроком. Ці аспекти можуть значно вплинути на  зростання вартості його токену та його популярність в крипто світі.

Особливо важливим є, які саме інвестори підтримують проект (наприклад, провідні венчурні фонди або криптофонди), так само як і сума зібраних коштів. Інвестиції від високопрофільних фондів не тільки підвищують надійність проекту в очах крипто спільноти, але й свідчать про потенціал проекту та про проходження ретельного процесу перевірки. Це сигналізує про більш безпечну пропозицію для роздрібних інвесторів.

Фонди та інвестори

Підтримка відомих інвесторів або фондів є не лише фінансовою перевагою, але й свідченням довіри, що приносить мережу контактів, експертизу та знак якості, що може суттєво вплинути на сприйняття проєкту учасниками ринку. Проєкти, які підтримуються авторитетними іменами в криптосвіті, часто сприймаються як більш надійні та перспективні, підвищуючи їхню привабливість для ширшої аудиторії інвесторів.

Приклад: Проєкт, що отримує інвестиції від відомого фонду, як-от Andreessen Horowitz або Sequoia Capital, одразу набуває престижу та довіри, що ймовірно призведе до зростання інтересу та інвестицій з боку ширшої криптоспільноти.

Для новачків у крипті, розуміння концепцій фандрейзингу та аналіз рівня інвесторів проєкту є ключовими кроками в проведенні ретельного дослідження. 

Інструменти для аналізу інвесторів проєкту:

• Crunchbase та CoinMarketCap: Корисні ресурси для дослідження інвесторів проєкту, історії їхніх інвестицій та інших проєктів, які вони підтримували.
• Вебсайти проєктів та вайтпейпери: Основні джерела для отримання інформації про партнерства та базу інвесторів проєкту. Багато проєктів із гордістю перераховують своїх інвесторів та стратегічних партнерів, показуючи рівень підтримки та довіри до них.

Лаунчпади та процес лістингу

Лаунчпади — це платформи, що підтримують нові криптопроекти. Лаунчпади допомагають криптопроектам залучити інвестиції від неакредитованих інвесторів в замін на токени проекту.

Лістинг відбувається, коли токен криптопроекту вперше стає доступним для торгівлі на біржі. Цей крок важливий, оскільки він позначає вхід проекту на ширший ринок, роблячи його доступним для великої кількості потенційних інвесторів.

Забезпечення лістингу на репутаційній біржі або отримання підтримки від визнаного лаунчпаду може підвищити обізнаність про проект, підвищити його легітимність та вплинути на ліквідність. Це часто призводить до збільшення інтересу інвесторів, позитивно впливаючи на ціну та обсяг торгів токена. Наприклад, токени, запущені на платформах, таких як Binance Launchpad, Polkastarter та GameFi, зазвичай отримують значну увагу з боку криптоспільноти, що потенційно може призвести до збільшення попиту та ціни.

Відомі біржі (деякі мають централізовані лаунчпади):

• Binance: Відома своєю комплексною екосистемою. Binance має один з найпопулярніших лаунчпадів на ринку який дає можливість холдерам BNB отримувати доступ до інвестицій у проекти на ранніх стадіях з подальшим гарантованим лістингом на Бінансі.
• Coinbase: Платформа відома своїм вимогливим процесом лістингу, що гарантує, що лише високоякісні проєкти проходять відбір.
• Bybit, Huobi, KuCoin, OKX визнаються криптоспільнотою та також мають власні лаунчпади.

Аналіз конкурентів та ніші

Цей важливий крок у проведенні ретельного дослідження включає занурення в те, як проект вирізняє себе проти своїх конкурентів (конкурентні переваги та потенціал), аналізуючи експертність команди, відповідність сучасним ринковим тенденціям і детальне планування розвитку, зазначене в його дорожній карті.

Розуміння конкурентного позиціювання

Порівнюючи проєкти, особливо ті, що належать до однієї ніші або категорії, важливо не тільки визначити, який з них має найяскравішу технологію або найактивнішу спільноту. Важливо зрозуміти фундаментальні аспекти, які можуть надати проєкту перевагу над іншими або, навпаки, вказати на його слабкі місця. Основні області для аналізу включають технологічні інновації, рівень залученості спільноти, практичні застосування токена, обсяг залучених інвестицій та рівень стратегічних партнерств. Мета полягає у визначенні унікальних рис проєкту, які можуть привернути інтерес ринку.

Чому важливий конкурентний аналіз?

Глибокий конкурентний аналіз не лише висвітлює сильні або слабкі сторони проєкту; він також надає уявлення про його потенційну ринкову вартість, особливо перед лістингом на біржі. Інвестори можуть прогнозувати, як ринок може оцінити новий проєкт, порівнюючи його з подібними конкурентами. Наприклад, проєкти з однієї ніші можна порівнювати за ринковою капіталізацією, повністю розбавленою оцінкою (FDV) та кількістю користувачів. Це порівняння дає чіткіше уявлення про стан та потенційний ріст проєкту відносно його конкурентів.

Застосування конкурентного аналізу

Розглянемо практичний підхід до конкурентного аналізу на прикладі двох проєктів у ніші децентралізованих фінансів (DeFi), “DeFiAlpha” та “DeFiOmega.” Аналізуючи їхню ринкову капіталізацію, FDV та кількість користувачів, інвестор може побачити, що хоча DeFiAlpha має вищу ринкову капіталізацію, DeFiOmega демонструє швидке зростання користувачів та нижчу FDV, що вказує на потенційно недооцінений проєкт із можливістю росту. Такий аналіз, заснований на прямих порівняннях, надає інвесторам знання для прийняття обґрунтованих рішень, визначення проєктів із правильним поєднанням інновацій, готовності ринку та потенціалу зростання.

Команда та Радники

Команда та радники, крім прямого внеску в розробку та просування продукту, приносять проекту величезний досвід, інсайти в галузі та мережі контактів, які є корисними для його розвитку.

Наприклад, наявність команди або радників, які раніше працювали з провідними проєктами в криптопросторі, є сильним знаком їх всебічного досвіду та встановлених зв’язків у ніші. Ці якості є корисними, оскільки вони можуть значно спростити шлях до укладання партнерств, лістингу на біржах топ рівня або сприяння успішній співпраці з іншими проєктами.

Такі досвідчені люди часто мають глибоке розуміння ринку, технічну експертизу та здатність успішно керувати проєктами.

Roadmap – дорожня карта проєкту

Дорожня карта проекту (Roadmap) – це не просто список попередніх досягнень; це ще і стратегічний план, що визначає ключові етапи розвитку проєкту, включаючи випуски нових продуктів, оновлення продукту, проведення активностей та інші важливі події. Вона демонструє бачення проєкту та покроковий план його реалізації.

Чому це важливо?

• Дорожня карта дає інвесторам та спільноті чітке уявлення про те, коли очікувати значних етапів проєкту. Очікування конкретних подій запланованих проєктом може позитивно впливати на ціну токена з наближенням цих етапів.
• Хоча настання важливих подій може підвищувати ціну, важливо аналізувати ці події в контексті розблокування токенів та інших економічних факторів, зазначених у токеноміці проєкту. Важливий запуск продукту може збігатися з істотним розблокуванням токенів, що знівелює суттєвий влив на динаміку ціни токена.

Оцінка Дорожньої Карти Проекту

• Оцінка Реалізації Етапів: Оцініть, чи є етапи який проект має на меті досягати реалістичними у запропонованих термінах. Нереалістичні дорожні карти можуть бути червоним прапорцем, що вказує на потенційні затримки або труднощі у досягненні цілей проекту.
• Взаємодія з Токеномікою: Проаналізуйте, як заплановані етапи узгоджуються з графіком випуску токенів. Шукайте стратегічну узгодженість, що підтримує стале зростання ціни, а не короткострокові сплески, за якими слідують падіння.
• Вплив на Ціну Токена: Історичні дані показують, що очікування ключових подій часто призводить до зростання ціни токена.

Спільнота та Комунікація 

Соціальні мережі показують залученість спільноти та забезпечують прозору, пряму комунікацію між командою проєкту та його прихильниками/інвесторами. Активна участь у соціальних мережах може підвищити видимість проєкту, збільшити спільноту однодумців та забезпечити зворотний зв’язок у реальному часі.

Важливість Впливових Підписників: Спостереження за тим, хто слідкує та говорить про проєкт у соціальних мережах, має свій вплив. Підтримка або згадки від відомих особистостей або авторитетних фігур у криптопросторі можуть значно підвищити довіру до проєкту та привернути більше уваги. Підписники з відомим профілем часто сигналізують про легітимність і потенціал проєкту.

Інструменти для Аналізу:

• TwitterScore.io: Допомагає оцінити вплив та рівень активності акаунта проєкту у Twitter.
• BuzzSumo: Корисний для відстеження, як часто і ким згадується проект на різних платформах соціальних медіа.

Корисність Токена: Основа Вартості Пропозиції

Корисність токенів охоплює практичні застосування токена в екосистемі проєкту. Це може включати полегшення транзакцій і надання доступу до послуг до можливості ухвалення рішень шляхом голосування холдерів токенів. Корисність токенів може включати пасивний заробіток через стейкінг або фармінг.

Як оцінити корисність токена:

Функціональне Використання: Зверніть увагу на те, як використовується токен у проекті. Чи відкриває він спеціальні функції, пропонує знижки, чи є він просто валютою в екосистемі?

Необхідність: Визначте, чи дійсно токен сприяє функціонуванню проекту. Токен, корисність якого є невід’ємною частиною основної функціональності проекту за умови значної кількості користувачів, ймовірно, матиме стійкий попит.

Стимулювання до утримання токена: Такі механізми як стейкінг, добровільне блокування токенів, утримання токена для голосування в ДАО надають додаткової корисності токена.

Практика

Перевірити засвоєнні знання ви зможете завдяки Oriole Insights, платформі яка дозволяє робити власні передбачення (прогнози) на те як будуть ліститися нові крипто-проєкти. У разі успішності ваших прогнозів ви зможете отримати Репутацію та виграти ORI.

Зайдімо на сторінку Mystiko Network, проекта що проводив паблік сейл на Сoinlist.

На сторінці проекту зазначено ключеву інформацію по токеноміці: ціна пабліксейлу 1 XZK = $0.15; Initial Circulating Supply: 31,200,000 XZK токенів буде в обороті одразу після лістингу. Також бачимо яка буде капіталізація проекту при ціні пабліксейлу – $4,680,000 та повну оцінку проекту (якщо 100% токенів будуть в обороті) – $150,000,000. У блоці Additional Info (додаткова інформація) знаходяться скріншоти з важливою та корисною інформацією по проекту – команда, дорожня карта, список інвесторів та партнерів, графік розблокування токенів, тощо. Користувачі спираючись на всю цю інформацію можуть зробити власний Due Diligence, оцінити перспективи проекту та зробити відповідний прогноз на потенційну ціну (потенційні ікси та капіталізацію проекту).

Ми можемо побачити, що переважна більшість користувачів Oriole Insights вважають що проект заліститься по ціні в діапазоні від $0.75-$1.5, що складає 5х-10х від ціни паблік сейлу на коінлісті. А отже, інвестори, що купили токен через коінліст при ціні $0.15, та матимуть анлок у 25% – скоріш за все отримають прибуток.

А що думаєте ви? Зробіть власний фундаментальний аналіз проекту та спрогнозуйте вартість XTZ на лістингу. Платформа Oriole Insights безкоштовна, ба більше, можливий ретродроп для активних учасників) Реєструйтесь за нашим посиланням та отримайте додаткові ORI для практикування ваших навичок – https://app.orioleinsights.io/auth/sign-up?inviteCode=TseCryptobrkKfG

Висновок

У цій статті ми розглянули ключові аспекти проведення ретельної перевірки крипто-проектів, підкреслюючи важливість токеноміки, первинних пропозицій токенів, розподілу та постачання токенів, ринкової капіталізації та попиту, стратегій залучення коштів та входу на ринок, конкурентного аналізу, та багато іншого. Кожен з цих аспектів відіграє роль в оцінці життєздатності проекту, його ринкового потенціалу та довгострокової стійкості.