фундаментальний аналіз крипто проектів токена Due diligence

У світі інвестицій у криптовалюту, надзвичайно важливим є проведення ретельного дослідження фундаментальної складової проєктів (Due Diligence, DD). Ретельне оцінювання криптопроєктів допомагає зменшити ризики інвестування та виявити потенційні перспективні проєкти серед десятків тисяч інших. Цей процес включає всеосяжний аналіз, який охоплює різні аспекти проєкту, такі як: потенціал ринку, токеноміка проекту, досвід команди, технологічні інновації та конкурентоспроможність.

Інвестування в криптовалюту (криптопроєкти) можна розділити на:

  1. придбання токенів/коїнів, що вже торгуються на біржі
  2. придбання токенів/коїнів на ранніх стадіях, до лістингу проєкту на централізованих чи децентралізованих біржах, по суті, як краудфандинг перспективних стартапів. У цій статті ми сфокусуємось саме на цьому виді інвестування.

Ця стаття допоможе читачам ЦеКрипто зрозуміти базові аспекти на які треба звертати увагу при оцінці перспективності криптопроєктів. Зрозумівши тонкощі та складнощі, що визначають успішні проєкти, користувачі можуть підвищити точність своїх прогнозів і приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Дана стаття підготовлена командою Oriole Insights, платформою, що надає можливість всім охочим робити власні прогнози стосовно динаміки цін криптоактивів, робити прогнози на те як успішно вийдуть (залістяться) нові крипто-проєет

Основи Аналізу 

При розгляді інвестицій у криптовалюти важливо розуміти токеноміку проєкту, його підхід до залучення фінансування через випуск токенів та їх подальший продаж. Ці аспекти є ключовими індикаторами здоров’я проєкту та його привабливості для інвесторів. Простіше кажучи, проєкти пропонують свої токени в обмін на інвестиції (стейбелкоїни, ETH, BTC тощо) від приватних/публічних інвесторів.

Що таке токеноміка? 

Токеноміка — це економічна модель, яка визначає роль токена в екосистемі проєкту. Вона охоплює все, починаючи від розподілу токенів, механізму їх випуску, темпів інфляції, до їхньої корисності, факторів попиту та способів мотивації користувачів проєкту. По суті, токеноміка визначає “правила гри” для токена, впливаючи на його довгострокову стійкість і успіх.

Аналіз токеноміки проєкту є важливим для оцінки його життєздатності з декількох причин:

Глибоке занурення в токен оффери та процес залучення спільноти криптопроєктами

Криптосвіт великий і може здаватись складним, особливо для початківців. Структуруймо розуміння та дослідимо ключові механізми збору коштів крипто-проектів, стратегії побудови їхніх екосистем та залучення спільнот (потенційних інвесторів).

Публічні продажі або паблік сейли

Публічні продажі дозволяють криптопроєктам залучати інвестиції від широкої аудиторії. Існує три основні типи:

Чому це важливо: Публічні продажі дозволяють приватним інвесторам брати участь у потенційно успішних проєктах на ранніх етапах. Розуміння кожного типу допоможе вам безпечно орієнтуватися у тому, куди, коли та як інвестувати.

Корисні ресурси для аналізу проєктів:
Oriole Insights ROI Prediction Market: безкоштовна платформа, що надає ключову інформацію про найближчі лістинги нових крипто-проєктів, збирає прогнози щодо успішності лістингу нових токенів та надає корисну аналітику.
CryptoRank.io та ChainBroker.io:
Ці платформи пропонують детальну інформацію про публічні продажі, агрегують важливу інформацію про токеноміку проєкту, надають аналітику про лаунчпади та біржі де проєкти проводять паблік сейли.

Приватні продажі

Перед тим, як проєкт виходить на публічний ринок, він може залучати кошти через приватні продажі, орієнтуючись на венчурних інвесторів за вигіднішими умовами:

Чому це важливо: Приватні продажі є важливими для раннього розвитку проєкту. Якщо відомі фонди з гарною репутацією інвестують у проект на ранній стадії (коли проект може і не мати продукту, а лише в ідею) – то це є позитивним знаком. Але варто вивчати умови за якими приватні інвестори вкладалися в проект, адже різниця в цінах між паблік сейлом і прайват сейлом може бути суттєвою.

Ретродропи та Airdrop-и

Ретродроп та airdrop — це види роздачі токенів проектом, що мають на меті нагородити активних учасників/користувачів проектом. 

Airdrop-и: Проекти надсилають токени на криптогаманці тих людей що брали участь в певних активностях або ж за те що люди тримали на гаманці інший токен. Це спосіб залучення нових людей та винагороди поточних членів спільноти.

Ретродропи: Ці дропи (роздачі токенів) є майже тотожними з Airdrop-ми, винагороджуючи ранніх і лояльних прихильників проекту, до того як токен буде торгуватися на біржі. 

Розподіл та пропозиція токенів

Розуміння тонкощів розподілу та пропозиції токенів є важливим для всіх, хто займається діяльністю на ринку криптовалют. Адже кількість токенів (Initial Token Supply, Circulating Token Supply, Max Token Supply, Total Token Supply), інфляція або динаміка розблокування токенів, такі фактори як вестінги та кліфи, ціни за якими ранні інвестори купували токени до паблік сейлу та багато іншого мають безпосередній вплив на оцінку проекту в майбутньому. 

Первинна циркуляція токенів та TGE (Token Generation Event)

Первинна циркуляція токенів

Концепція первинної циркуляції токенів є основою запуску будь-якого криптопроєкту. Цей термін означає обсяг токенів які знаходяться у вільному обороті, ними можна торгувати (купляти/продавати) одразу після первинного лістингу проєкту на біржі. Важливо зазначити, що це лише частина від загальної пропозиції токенів, яка може включати токени, зарезервовані для майбутнього випуску, токени ранніх інвесторів, токени виділені на розвиток, або частки, відкладені для команди проекту.

Що таке TGE

Подія генерації токенів (Token Generation Event, TGE) – це момент запуску токена, коли токени певного проекту вперше стають доступними для публічної торгівлі. 

Вплив на ринкову динаміку: Початкова кількість токенів на ринку може впливати на їхню ціну з самого початку. Добре збалансована первинна пропозиція може допомогти стримувати інфляцію та сприяти стабільності цін. Навпаки, надмірне насичення ринку токенами може призвести до швидкого зниження цін. Також важливо, щоб токени, виділені команді, радникам і раннім інвесторам, були заблоковані та “вестилися” (розподілялись) з часом, щоб запобігти маніпуляціям на ринку та забезпечити довгострокову прихильність до проєкту.

Приклад: Розглянемо проєкт із загальною пропозицією у 100 мільйонів токенів, з яких 1 мільйон стають доступними під час TGE. Через високий попит ціна, ймовірно, зросте, якщо ці токени швидко розкуплять. Однак, якщо на ринок буде випущено занадто багато токенів або власники великої кількості токенів (наприклад, члени команди) раптово продадуть свої токени, це може призвести до зниження ціни.

Графік Розблокування Токенів

Після TGE не всі токени одночасно надходять на ринок. Графік розблокування токенів — це дорожня карта, яка детально описує, коли зарезервовані або заблоковані токени (ті, що не є частиною первинної циркуляції) будуть випущені на ринок.

Стратегічний графік розблокування впливає на стабільність ринку. Контролюючи потік нових токенів на ринок, проєкт може пом’якшити раптові коливання цін та підтримувати довіру інвесторів. Прогнозовані випуски токенів згідно з графіком забезпечують прозорість і довіру до довгострокового бачення проєкту.

Вестинг, Блокування та Кліфи

Такі терміни як вестинг, кліфи та блокування є базовими складовими токеноміки кожної криптовалюти. Розберімо ці терміни, щоб зрозуміти їхнє значення для крипто-проектів.

Вестинг (Vesting)

Уявіть, що ви є частиною перспективного криптопроєкту та отримуєте токени як член команди або ранній інвестор. Замість того, щоб отримати всі ці токени одразу, вони “вестяться” з часом або після досягнення певних етапів проєкту. Це означає, що ви отримуєте свої токени поступово, що забезпечує вашу зацікавленість в успіху проекту.

Блокування (Locks)

Блокування діють як захист, запобігаючи продажу або обміну токенів одразу після їх отримання. Цей механізм гарантує, що не всі зможуть продати свої токени одночасно, що могло б призвести до різкого падіння ціни токена та завдати шкоди проєкту.

Кліф (Cliff)

Після запуску проєкту (TGE) вам потрібно чекати певний час (зазвичай кілька місяців) перед тим, як ваші токени почнуть веститись. Після цього періоду кліфу ваші токени починають веститись згідно з узгодженим графіком.

Вплив на ринок

Запровадження вестингу та блокування дозволяє проєктам узгодити довгострокові інтереси команди та ранніх інвесторів з успіхом проєкту. Це запобігає негайному продажу токенів, допомагаючи стабілізувати ціну та забезпечити поступове збільшення циркуляції токенів на ринку.

Інструменти та ресурси для розуміння графіків вестингу

Практичні поради для користувачів ЦеКрипто

Під час проведення перевірки криптопроектів зверніть особливу увагу на:

Ринкова капіталізація токена (Market Capitalization), Циркулююча Пропозиція Токенів та Повна капіталізація токена (FDV)

MarketCap, FDV, Initial Market cap, та інші метрики є важливими для оцінки вартості криптопроєкту, його ринкової присутності та потенціалу зростання. Розберімо ці терміни з чіткими поясненнями та практичними прикладами.

Циркулююча Пропозиція Токенів

Це кількість токенів, яка наразі доступна для публічної торгівлі. Якщо у проекту загальна пропозиція становить 10 мільйонів токенів, але тільки 1 мільйон доступний для торгівлі, то циркулююча пропозиція токенів становить 1 мільйон.

Початкова Ринкова Капіталізація

Початкова Ринкова Капіталізація (Initial Market Cap) розраховується шляхом множення ціни, за якою токен вперше торгується (або ж за ціною паблік сейлу), на кількість токенів, доступних для торгівлі (циркулююча пропозиція). Наприклад, якщо проект запускається з 1 мільйоном токенів по ціні $1 кожен, його Початкова Ринкова Капіталізація становить $1 мільйон.

Повна капіталізація токена (FDV)

FDV дає уявлення про майбутнє, показуючи ринкову капіталізацію проекту, якщо всі токени були б в обігу. Використовуючи попередній приклад, якщо загальна пропозиція становить 10 мільйонів токенів і кожен оцінюється в $1, то FDV становитиме $10 мільйонів, незалежно від кількості токенів, які наразі в обігу.

Фактори Попиту: Що впливає на Вартість Токенів?

Різні ключові фактори впливають на попит на токен:

Фандрейзинг та вихід на ринок

Розуміння того, як крипто-проект залучає кошти та планує свій вихід на ринок, є наступним важливим кроком. Ці аспекти можуть значно вплинути на  зростання вартості його токену та його популярність в крипто світі.

Особливо важливим є, які саме інвестори підтримують проект (наприклад, провідні венчурні фонди або криптофонди), так само як і сума зібраних коштів. Інвестиції від високопрофільних фондів не тільки підвищують надійність проекту в очах крипто спільноти, але й свідчать про потенціал проекту та про проходження ретельного процесу перевірки. Це сигналізує про більш безпечну пропозицію для роздрібних інвесторів.

Фонди та інвестори

Підтримка відомих інвесторів або фондів є не лише фінансовою перевагою, але й свідченням довіри, що приносить мережу контактів, експертизу та знак якості, що може суттєво вплинути на сприйняття проєкту учасниками ринку. Проєкти, які підтримуються авторитетними іменами в криптосвіті, часто сприймаються як більш надійні та перспективні, підвищуючи їхню привабливість для ширшої аудиторії інвесторів.

Приклад: Проєкт, що отримує інвестиції від відомого фонду, як-от Andreessen Horowitz або Sequoia Capital, одразу набуває престижу та довіри, що ймовірно призведе до зростання інтересу та інвестицій з боку ширшої криптоспільноти.

Для новачків у крипті, розуміння концепцій фандрейзингу та аналіз рівня інвесторів проєкту є ключовими кроками в проведенні ретельного дослідження. 

Інструменти для аналізу інвесторів проєкту:

Лаунчпади та процес лістингу

Лаунчпади — це платформи, що підтримують нові криптопроекти. Лаунчпади допомагають криптопроектам залучити інвестиції від неакредитованих інвесторів в замін на токени проекту.

Лістинг відбувається, коли токен криптопроекту вперше стає доступним для торгівлі на біржі. Цей крок важливий, оскільки він позначає вхід проекту на ширший ринок, роблячи його доступним для великої кількості потенційних інвесторів.

Забезпечення лістингу на репутаційній біржі або отримання підтримки від визнаного лаунчпаду може підвищити обізнаність про проект, підвищити його легітимність та вплинути на ліквідність. Це часто призводить до збільшення інтересу інвесторів, позитивно впливаючи на ціну та обсяг торгів токена. Наприклад, токени, запущені на платформах, таких як Binance Launchpad, Polkastarter та GameFi, зазвичай отримують значну увагу з боку криптоспільноти, що потенційно може призвести до збільшення попиту та ціни.

Відомі біржі (деякі мають централізовані лаунчпади):

Аналіз конкурентів та ніші

Цей важливий крок у проведенні ретельного дослідження включає занурення в те, як проект вирізняє себе проти своїх конкурентів (конкурентні переваги та потенціал), аналізуючи експертність команди, відповідність сучасним ринковим тенденціям і детальне планування розвитку, зазначене в його дорожній карті.

Розуміння конкурентного позиціювання

Порівнюючи проєкти, особливо ті, що належать до однієї ніші або категорії, важливо не тільки визначити, який з них має найяскравішу технологію або найактивнішу спільноту. Важливо зрозуміти фундаментальні аспекти, які можуть надати проєкту перевагу над іншими або, навпаки, вказати на його слабкі місця. Основні області для аналізу включають технологічні інновації, рівень залученості спільноти, практичні застосування токена, обсяг залучених інвестицій та рівень стратегічних партнерств. Мета полягає у визначенні унікальних рис проєкту, які можуть привернути інтерес ринку.

Чому важливий конкурентний аналіз?

Глибокий конкурентний аналіз не лише висвітлює сильні або слабкі сторони проєкту; він також надає уявлення про його потенційну ринкову вартість, особливо перед лістингом на біржі. Інвестори можуть прогнозувати, як ринок може оцінити новий проєкт, порівнюючи його з подібними конкурентами. Наприклад, проєкти з однієї ніші можна порівнювати за ринковою капіталізацією, повністю розбавленою оцінкою (FDV) та кількістю користувачів. Це порівняння дає чіткіше уявлення про стан та потенційний ріст проєкту відносно його конкурентів.

Застосування конкурентного аналізу

Розглянемо практичний підхід до конкурентного аналізу на прикладі двох проєктів у ніші децентралізованих фінансів (DeFi), “DeFiAlpha” та “DeFiOmega.” Аналізуючи їхню ринкову капіталізацію, FDV та кількість користувачів, інвестор може побачити, що хоча DeFiAlpha має вищу ринкову капіталізацію, DeFiOmega демонструє швидке зростання користувачів та нижчу FDV, що вказує на потенційно недооцінений проєкт із можливістю росту. Такий аналіз, заснований на прямих порівняннях, надає інвесторам знання для прийняття обґрунтованих рішень, визначення проєктів із правильним поєднанням інновацій, готовності ринку та потенціалу зростання.

Команда та Радники

Команда та радники, крім прямого внеску в розробку та просування продукту, приносять проекту величезний досвід, інсайти в галузі та мережі контактів, які є корисними для його розвитку.

Наприклад, наявність команди або радників, які раніше працювали з провідними проєктами в криптопросторі, є сильним знаком їх всебічного досвіду та встановлених зв’язків у ніші. Ці якості є корисними, оскільки вони можуть значно спростити шлях до укладання партнерств, лістингу на біржах топ рівня або сприяння успішній співпраці з іншими проєктами.

Такі досвідчені люди часто мають глибоке розуміння ринку, технічну експертизу та здатність успішно керувати проєктами.

Roadmap – дорожня карта проєкту

Дорожня карта проекту (Roadmap) – це не просто список попередніх досягнень; це ще і стратегічний план, що визначає ключові етапи розвитку проєкту, включаючи випуски нових продуктів, оновлення продукту, проведення активностей та інші важливі події. Вона демонструє бачення проєкту та покроковий план його реалізації.

Чому це важливо?

Оцінка Дорожньої Карти Проекту

Спільнота та Комунікація 

Соціальні мережі показують залученість спільноти та забезпечують прозору, пряму комунікацію між командою проєкту та його прихильниками/інвесторами. Активна участь у соціальних мережах може підвищити видимість проєкту, збільшити спільноту однодумців та забезпечити зворотний зв’язок у реальному часі.

Важливість Впливових Підписників: Спостереження за тим, хто слідкує та говорить про проєкт у соціальних мережах, має свій вплив. Підтримка або згадки від відомих особистостей або авторитетних фігур у криптопросторі можуть значно підвищити довіру до проєкту та привернути більше уваги. Підписники з відомим профілем часто сигналізують про легітимність і потенціал проєкту.

Інструменти для Аналізу:

Корисність Токена: Основа Вартості Пропозиції

Корисність токенів охоплює практичні застосування токена в екосистемі проєкту. Це може включати полегшення транзакцій і надання доступу до послуг до можливості ухвалення рішень шляхом голосування холдерів токенів. Корисність токенів може включати пасивний заробіток через стейкінг або фармінг.

Як оцінити корисність токена:

Функціональне Використання: Зверніть увагу на те, як використовується токен у проекті. Чи відкриває він спеціальні функції, пропонує знижки, чи є він просто валютою в екосистемі?

Необхідність: Визначте, чи дійсно токен сприяє функціонуванню проекту. Токен, корисність якого є невід’ємною частиною основної функціональності проекту за умови значної кількості користувачів, ймовірно, матиме стійкий попит.

Стимулювання до утримання токена: Такі механізми як стейкінг, добровільне блокування токенів, утримання токена для голосування в ДАО надають додаткової корисності токена.

Практика

Перевірити засвоєнні знання ви зможете завдяки Oriole Insights, платформі яка дозволяє робити власні передбачення (прогнози) на те як будуть ліститися нові крипто-проєкти. У разі успішності ваших прогнозів ви зможете отримати Репутацію та виграти ORI.

Зайдімо на сторінку Mystiko Network, проекта що проводив паблік сейл на Сoinlist.

На сторінці проекту зазначено ключеву інформацію по токеноміці: ціна пабліксейлу 1 XZK = $0.15; Initial Circulating Supply: 31,200,000 XZK токенів буде в обороті одразу після лістингу. Також бачимо яка буде капіталізація проекту при ціні пабліксейлу – $4,680,000 та повну оцінку проекту (якщо 100% токенів будуть в обороті) – $150,000,000. У блоці Additional Info (додаткова інформація) знаходяться скріншоти з важливою та корисною інформацією по проекту – команда, дорожня карта, список інвесторів та партнерів, графік розблокування токенів, тощо. Користувачі спираючись на всю цю інформацію можуть зробити власний Due Diligence, оцінити перспективи проекту та зробити відповідний прогноз на потенційну ціну (потенційні ікси та капіталізацію проекту).

Ми можемо побачити, що переважна більшість користувачів Oriole Insights вважають що проект заліститься по ціні в діапазоні від $0.75-$1.5, що складає 5х-10х від ціни паблік сейлу на коінлісті. А отже, інвестори, що купили токен через коінліст при ціні $0.15, та матимуть анлок у 25% – скоріш за все отримають прибуток.

А що думаєте ви? Зробіть власний фундаментальний аналіз проекту та спрогнозуйте вартість XTZ на лістингу. Платформа Oriole Insights безкоштовна, ба більше, можливий ретродроп для активних учасників) Реєструйтесь за нашим посиланням та отримайте додаткові ORI для практикування ваших навичок – https://app.orioleinsights.io/auth/sign-up?inviteCode=TseCryptobrkKfG

Висновок

У цій статті ми розглянули ключові аспекти проведення ретельної перевірки крипто-проектів, підкреслюючи важливість токеноміки, первинних пропозицій токенів, розподілу та постачання токенів, ринкової капіталізації та попиту, стратегій залучення коштів та входу на ринок, конкурентного аналізу, та багато іншого. Кожен з цих аспектів відіграє роль в оцінці життєздатності проекту, його ринкового потенціалу та довгострокової стійкості. 

Що таке спалювання токенів (token burn)

Збереження вартості активу, особливо у дуже волатильній сфері криптовалют, створює проблеми для своїх розробників через те що токени не підкріплені чимось із реального світу. Щоб розв’язати цю проблему та забезпечити довгострокову стійкість ціни, було розроблено багато інноваційних стратегій, щоб стимулювати інвесторів та підтримувати цінність монети.

Одним із поширених методів є спалювання, що передбачає вилучення монет з обігу. Ця дія зменшує загальну пропозицію криптовалюти, посилюючи дефіцит і згодом підвищуючи вартість кожної монети, що залишилася.

Як працює спалювання токенів?

По суті, спалювання токенів — це загальний термін, який означає знищення або видалення частини токенів із загальної пропозиції. Існують різні способи досягти цього, наприклад надсилання монет на гаманець закриті ключі якого є невідомі. Цей гаманець може отримувати лише активи, таким чином фактично роблячи їх недоступними. 

Головна мета спалювання токенів полягає у зменшенні обігу токенів, задля захисту від знецінення та заохочення тих, хто купив та тримає актив. Адже при спалюванні створюється штучний дефіцит монет, що призводить до зростання їх вартості, якщо попит залишається постійним. Проте на практиці це працює в тому випадку, якщо токен є популярний на ринку, а проєкт має гарну репутацію.

Серед переваг спалювання монет:

Ще одним схожим інструментом контролювання емісії токенів є зворотний викуп, при якому проєкт викуповує свої токени з обігу, скорочуючи пропозицію. Під час зворотного викупу проєкт використовує свої власні активи для викупу своїх токенів у простих інвесторів за ринковою ціною. Придбані в процесі зворотного викупу активи зберігаються в гаманцях організації, і не обов’язково знищуються.

Проєкти які проводять спалення токенів

Спалювання токенів стало популярним серед розробників монет десь у 2017 році. Творці таких монет як BNB (Binance Coin), BCH (Bitcoin Cash) та XLM (Stellar) були одними з перших, хто застосував цей метод. 

Binance Coin. Під час розробки BNB його творці вирішили, що спочатку буде випущено 200 млн. BNB, але згодом загальна кількість токенів скоротиться до 100 млн. З цією метою біржа кожні три місяці витрачає 20% прибутку на викуп і подальше знищення токенів.

На момент написання статті біржа Binance провела 25 щоквартальних викупів та спалень токенів. Загальна кількість знищених BNB вже наблизилась до 49 мільйонів BNB зі 100 запланованих на суму понад 10 мільярдів доларів.

Інфографіка про 15 останніх спалень BNB токенів. Жовтим – кількість викуплених з обігу токенів BNB. Зеленим – вартість BNB у доларах США.

Ethereum. У 2021 році, Ethereum запустив механізм спалювання як спосіб переходу до своєї нової мережі Proof-of-Stake із попередньої Proof-of-Work. Тоді розробники Ethereum запровадили оновлення EIP-1159 яке реструктуризувало модель комісій. Після цього почалося спалювання ETH при кожній транзакції.

Основні причини, через які розробники Ethereum почали спалювати ETH у великих масштабах, полягають у тому, щоб зменшити винагороду, доступну майнерам Ethereum, та стабілізувати комісію за транзакції. Завдяки цьому оновленню у мережі Ethereum вже було спалено понад 3 мільйони ETH (приблизно 600 мільйонів доларів), і це число продовжує зростати з кожним днем.

Shiba Inu. Цей мем-проєкт є одним із найпопулярніших у криптоспільноті. Під час його запуску, творці відправили 50% від загальної кількості SHIB Віталіну Бутеріну (співзасновнику Ethereum), який своєю чергою спалив понад 400 трильйонів SHIB на суму понад 6 мільярдів доларів.

У квітні 2022 року розробники Shiba Inu запустили портал спалювання SHIB, на якому ті, хто вирішив спалити свої токени SHIB, отримали інший токен, burntSHIB, в обмін на який виплачуються винагороди в токені RYOSHI.

Чи впливає спалювання на ціну токена?

Спалювання токенів може вплинути на вартість ціну токена, але цей вплив є непрямий. Як правило, зниження числа монет в обігу є гарною новиною, що сприяє зростанню популярності та вартості активу. Хоча це не головний фактор, що спричиняє значну зміну ціни, вилучення певної кількості токенів з обігу створює дефіцит і потенційно збільшує вартість токенів, що залишилися. Це гарантує, що попит на токен залишається незмінним або зростає.

Для розуміння всієї ситуації необхідно аналізувати довготривалу динаміку зміни пропозиції. Важливо зазначити, що багато інших факторів можуть впливати на рух ціни токена, включаючи настрої ринку, репутація проєкту, загальні ринкові умови, сприйняття інвесторами, політичні зміни тощо. Спалювання токенів не є стратегією гарантованого зростання ціни, однак у більшості випадків існує позитивна кореляція між спалюванням токенів та ростом ціни.

Завершальні думки

Протягом багатьох років спалювання токенів було одним із найефективніших методів для підвищення та стабілізації вартості криптоактивів. Прозорість та стабільність при кожному спалюванні токена створюють більший стимул для інвесторів довіряти проєкту та підтримувати ціну монети на високому рівні. Все частіше проєкти вдаються до такої практики, оскільки основна ідея дуже проста: зменшення загальної кількості токенів робить їх ціннішими зі збільшенням попиту них.

Хоча спалення не гарантує негайного збільшення вартості токена, воно може виявитися корисним протягом певного періоду часу, особливо якщо проєкт має велику базу користувачів. Інші переваги спалювання токенів, включають зміцнення спільноти, зниження ймовірності спам-атак у мережі та стримування інфляції. Таким чином, хоча може здатися, що проєкт просто спалює гроші, у довгостроковій перспективі результат може бути колосальним.

Стратегія HODL. Додаткові можливості HODL. Переваги та недоліки HODL. "тримати монету до останнього" або "триматися так, ніби від цього залежить твоє життя".

Термін “HODL” вперше з’явився на криптовалютному онлайн-форумі у 2013 році як помилкове написання слова «hold», коли користувач повідомляв іншим, що буде тримати біткоїн до останнього, попри падіння ціни. З того часу помилкове написання стало мемом, потім сленговим словом, а ще через деякий час прижилося як термін, що позначає стратегію тривалого утримання активів. HODL – це криптовалютний мем, суть якого полягає приблизно в наступному: “тримати монету до останнього” або “триматися так, ніби від цього залежить твоє життя”.

Стратегія HODL

Якщо розглядати історію цін на Біткоїн, то за останні десять років його ріст настільки вражає, що термін “HODL” став невіддільною частиною криптовалютної спільноти. Проте його походження не пов’язане з криптовалютами. Цей метод інвестування, відомий як стратегія “купи і тримай”, вже давно існує на традиційних фінансових ринках. Він ігнорує короткострокові коливання або спади ринку та спрямований лише на довгостроковий ріст та дохідність.

Стратегія “купи і тримай” – це пасивний метод інвестування, який не вимагає жодних додаткових операцій. Логіка, що лежить в основі цієї стратегії, полягає в тому, що фінансові ринки, як правило, зростають з плином часу, тому інвестори можуть насолоджуватися дивідендами економічного зростання, просто купуючи основні об’єкти інвестицій.

Не до всіх криптовалют можна застосовувати стратегію HODL. Насправді лише декілька десятків криптовалют можуть вижити на ринку після кількох циклів бичого та ведмежого ринків і зберегти тенденцію до підвищення ціни. Будь-яка криптовалюта — це лише частина проєкту, основного на технології блокчейн. З часом на ринку з’являються кращі рішення або такі рішення реалізуються в топових проєктах. Це призводить до того що вартість замінених проєктів падає і вже серйозно не відновлюється. Тому стратегія довгострокового зберігання актуальна для Bitcoin та альткоїнів, що входять до топу 50-100 за ринковою капіталізацією.

Додаткові можливості HODL

HODL відкриває для користувачів нові способи заробити на крипті. Серед них:

Переваги та недоліки HODL

HODL – це не тільки криптовалютний мем, але й цілком робоча стратегія, яка має свої плюси та мінуси. Серед переваг довгострокового володіння цифровими активами можна виділити такі:

Але, як і у всього в цьому світі, HODL має свої недоліки:

Що робити, якщо ви не хочете HODL?

Натхненна неправильним написанням HODL, криптоспільнота також запровадила такі нові терміни як SPEDN (витрачати) та BUIDL (будувати). 

SPEDN заохочує людей використовувати криптовалюти в реальному світі для купівлі товарів і послуг або просто для оплати рахунків криптовалютою. Це важливо, оскільки сприяє прийняттю криптовалюти як методу оплати. В той час як BUIDL заохочує людей створювати децентралізовані програми, платформи та інструменти, які покращують крипто-екосистему.

Завершальні думки

HODL перетворився на репрезентативну культуру в криптпросторі, несучи ідеологію багатьох членів спільноти, а також створюючи безліч мемів. Ходл — це також стратегія управління інвестиціями та фінансами.

Якщо у вас немає досвіду у криптоінвестиціях, ви можете використовувати стратегію HODL. Це дасть вам можливість отримати прибуток у довгостроковій перспективі. Ходлінг можна порівняти з вкладенням у коштовності або дорогий годинник. Вони просто зберігаються у вашому сейфі та зростають у ціні з плином часу.

Що таке Ethereum Name Service (ENS). Система доменних імен та стандарт неймінгу. Особливості роботи ENS. Скільки коштує ENS домен?

У перші дні існування Інтернету однією з основних проблем, з якою зіткнулися фахівці, була невідповідність доменних імен та адрес інтернет-протоколів. У 1983 році американський вчений Пол Мокапетріс розробив систему доменних імен (DNS), яка досі функціонує. Вона пов’язує IP-адреси зі зручними адресами сайтів.

Комп’ютер розпізнає IP-адресу, а DNS пов’язує доменне ім’я з IP-адресою. Таким чином, коли користувач хоче перейти на веб-сторінку, йому достатньо ввести доменне ім’я, а DNS автоматично переведе його у відповідну IP-адресу та відправить на сервер.

Ціль ENS аналогічна, проте її основна архітектура відрізняється. Ethereum Name Service побудований на базі блокчейну Ethereum та є аналогом DNS для Web3. Основний суфікс ENS – .eth, який система ставить після основної назви домену, наприклад pigolya.eth.

Що таке Ethereum Name Service?

ENS – це сервіс імені та пошуку, побудований на блокчейні Ethereum, який дозволяє користувачам трансформувати свої адресу гаманця, наприклад «028g3275dl39ji0xl», у такі що читаються людиною. Його можна порівняти з генератором публічних адрес Ethereum, ціль якого зробити взаємодії на блокчейні більш зручними.

Завдяки ENS користувачі можуть купувати та керувати своїми власними доменами, а це означає, що децентралізовані транзакції можуть виконуватися без необхідності мати справу з довгими та складними адресами, що своєю чергою, знижує ймовірність помилок під час введення адреси одержувача для надсилання коштів.

Власник домену ENS також може створювати піддомени для інших даних. Це не обов’язково має бути адреса гаманця. Ви можете використовувати його для переходу до смарт-контракту, транзакції або метаданих.

Історія Ethereum Name Service

ENS запускався під егідою Ethereum Foundation у 2017 році, але у 2018 році став самостійним проєктом. Починаючи з 2017 року, ENS продавав домени через аукціонну систему за ETH. Ці домени досі дійсні, а користувачі, які придбали їх до 2021-го року, мають можливість повернути собі заблоковані в аукціонах ETH, які вони повинні були заплатити за домени.

2021 року ENS оголосила про запуск DAO для свого сервісу. Користувачам були роздані токени ENS залежно від того, чи володіли вони доменом, як довго та на який період у майбутньому був зареєстрований домен. Розподіл токенів ENS відбувся у листопаді 2021 року, і користувачі мали змогу забрати свої токени до 4 травня 2022 року. Власники токенів ENS отримали право голосу з питань щодо майбутнього напряму розвитку проєкту.

Особливості роботи ENS

Служба функціонує на двох смарт-контрактах. Перший із них — це реєстр ENS, який включає створені домени та зберігає дані про власника та  кеш внутрішніх змін.

Другий контракт перетворює хаотичні адресні рядки доменів на такі зо легко сприймаються користувачами. Саме цей елемент надає доменам ім’я, яке згодом прив’язується до конкретного власника.

Щоб створити псевдонім, потрібно зайти на сайт ENS і підібрати доступний варіант. Необхідно зареєструватися, а також підтвердити кілька транзакцій та сплатити річний збір. Після цього придбаний домен залишається прив’язати до гаманця. 

Варто зазначити, що будь-який домен можна продати, оскільки ENS використовує NFT токени для представлення унікальної адреси. Ба більше, найпопулярніші псевдоніми часто виставляють на аукціони.

Скільки коштує ENS домен?

Зараз адреси можна купити без аукціону та брати їх в оренду на кілька років. Ціна залежить від кількості символів на адресі, тривалості реєстрації та доступності. Мінімальна вартість складає $5 на рік.

Зазвичай, чим популярніше та цікавіше ім’я, тим воно дорожче. Ми зібрали 10 найдорожчих доменів ENS, проданих на OpenSea:

  1.  Paradigm.eth: $1,488,480
  2. 000.eth:  $321,885
  3.  deepak.eth : $224,788
  4.  porno.eth :  $202,162
  5. 555.eth: $162,975
  6. opensea.eth : $162,938
  7. ❤‍🔥.eth:   $159,772
  8. stop-doing-fake-bids-its-honestly-lame-my-guy.eth:  $156,973
  9. 005.eth : $137,364
  10. 000.eth : $113,196

До речі, восьмий домен у цьому списку, stop-doing-fake-bids-its-honestly-lame-my-guy.eth, був випадково проданий за 100 wETH, оскільки початковий власник домену продав його, не усвідомлюючи, що він все ще має ставку на його придбання у 100 ETH на цей домен.

Завершальні думки

В епоху децентралізованих мереж ENS – це крок до створення зручних способів взаємодії із блокчейном. Так само як IP-адреси перестали використовуватися для навігації мережею, домени ENS поширюються через їхню простоту і популярність.

Нині ENS не має серйозних конкурентів, що робить його унікальним. Повний потенціал доменів ENS та його можливості ще не повністю визначені, але буде цікаво спостерігати за розвитком інфраструктури.

Найрозповсюдженіші стандарти токенів ERC-20 BEP-20 ERC-721 ERC-777 ERC-1155 Обернені токени (Wrapped tokens)

Більшість криптовалют мають єдиний набір правил що описують їх характеристики, які називаються «стандартом токенів». Стандарти токенів важливі, оскільки вони надають правила розробникам, як створювати та використовувати токени в певному протоколі. Стандарти токенів гарантують сумісність між усіма продуктами, розробленими відповідно до цього стандарту.

Стандарти токенів

Стандарти токенів — це набір узгоджених правил, що визначають дизайн, розробку, поведінку та роботу криптовалютних токенів на певному протоколі блокчейну. Для того, щоб стандарти токенів були корисні, вони мають бути прийняті масово. Без прийняття ці правила не можуть бути зведені в статус “стандарту”, оскільки стандарти – це правила, яким зазвичай слідує широке коло людей.

Навіщо потрібні стандарти токенів?

Найрозповсюдженіші стандарти токенів

Обернені токени (Wrapped tokens)

Токени на різних блокчейнах рідко можуть взаємодіяти один з одним.  Для розв’язання цієї проблеми створили Wrapped-токени – обернені активи, які прив’язуються до вартості монети на рідній мережі.

Наприклад, Wrapped BTC (WBTC) на блокчейні Ethereum. Це токен ERC-20, який забезпечений справжнім Bitcoin у співвідношенні 1:1. Тож, власники WBTC можуть використовувати BTC в іншій мережі (торгувати ним, класти у фармінг, стейкінг та взаємодіяти з іншими токенами ERC-20 стандарту).

Стандарти токенів дозволяють використовувати різні активи у межах одного блокчейну. Це розв’язує проблему несумісності активів і надає гнучкості як для мережі.

Отже

Для ефективної роботи смарт-контрактів у мережах блокчейн необхідні стандарти токенів, які визначають їх реалізацію та надають програмні інтерфейси, на основі яких можна створювати децентралізовані програми.

Що таке альткоїни?

Термін «Altcoin» є комбінацією двох слів: «alt» і «coin», де alt означає «альтернатива», а coin — «криптовалюта». Тобто, мається на увазі категорія криптовалюти, яка є альтернативою цифровій валюті Bitcoin.

На прославленому «дикому заході» криптовалют, біткоїн завоював свою репутацію задовго до того, як будь-які інші типи монет були викарбувані в блокчейні. Це залишило в черзі інші монети, відомі як «альткоїни». Простіше кажучи, альткоїни, яких вже налічують сотні різновидів, виступають як покращені альтернативи біткоїна. Вони пропонують користувачам ті чи інші рішення, відсутні у першої криптовалюти. 

Всі криптовалюти, окрім біткоїна, є альткоїнами. Ефіріум є найпопулярнішим альткоїном. Першим альтернативним біткоїну цифровим активом став Namecoin (NMC). Серед альткоїнів виділяються також Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Avalanche (AVAX), Near (NEAR) та багато інших.

За даними сайту трекеру цін та інформації про криптовалюти CryptoRank.io, на момент написання статті існує понад 16,000 криптовалют. Біткоїн становить більше 1/3 від загальної капіталізаціїКапіталізація - це сумарна ринкова вартість всіх монет у обігу. криптовалютного ринку. Ефіріум — 1/5, а інші альткоїни займають решту частини ринку.

Ключові причини зростаючого потоку нових альткоїнів – це пошук нових більш ефективних технологій, підтримка децентралізації всієї крипто-екосистеми, потреба в нових способах масштабування блокчейну та збільшення швидкості транзакцій.

Існує кілька різних способів класифікації альткоїнів. Деякі навіть можуть бути включені в кілька категорій. Нові криптовалюти постійно розвиваються, і їх категорії разом з ними. 

Ось деякі з поточних основних груп, в які можуть потрапити альткоїни: