Яка була б ваша реакція, якби у березні 2019 року (капіталізація крипторинка у той час складає близько 130 мільярдів доларів, а ціна Біткоїн падає до $3,800 на новинах про ковід та інше) в ваші руки попала б стаття з розрахунком ціни BTC у $55,000 доларів вже на травень 2020 року? Сто тисяч за монету у 2021-му та мільйон на 2030 рік? При цьому автор не просто робить таку голослівну заяву, а підтверджує все науково-аналітичним розрахунком.

Ця стаття для багатьох стала справжнім планом, Планом Б!

PlanB є псевдонімом незалежного дослідника та аналітика, який набув популярності у криптовалютній громаді завдяки своїй моделі “Stock-to-Flow” (S2F), яка застосовується до Bitcoin. Ця модель стала відомою після публікації його дослідження в березні 2019 року на ресурсі Medium.com, стаття вийшла з назвою «Modeling Bitcoin Value with Scarcity» (Моделювання цінності Біткоїн з урахуванням обмеженої емісії).

Теорія сток-ту-флоу PlanB ґрунтується на економічному принципі відношення між обсягом поточного запасу активу (сток) і його річним приростом (флоу). В контексті Bitcoin це відображає відношення між загальною кількістю Bitcoin, які вже видобуто (сток), і новими монетами, які додаються до мережі через процес “видобуття” (флоу). Ця модель застосовується для передбачення цінових траєкторій Bitcoin. Не малу роль в аналізі грає процес Халвінгу, скорочення нагодод майнерів удвічі, а також автор в одному з абзаців звертає увагу, що модель не враховує фактори регулювання державними установами та ручне управління, які можуть впливати на ціну на деяких етапах її руху.

За допомогою моделі S2F PlanB намагається зрозуміти й передбачити цінові рухи Bitcoin, використовуючи співвідношення між його обмеженою кількістю, обсягом “видобутого” та часом. Його аналіз вказує на те, що збільшення обмеженості постачання Bitcoin може впливати на його ціну, створюючи модель, яка передбачає зростання ціни на Bitcoin у майбутньому.

EMH та Bitcoin

У січні 2020 року виходить наступна стаття від PlanB – «Efficient Market Hypothesis and Bitcoin Stock-to-Flow»  (Ефективна ринкова гіпотеза та модель Біткоїн від запасу до потоку). У свої розрахунки науковець додає Гіпотезу ефективного ринку, ось як він описує її:

«EMH (Efficient Market Hypothesis) є добре відомою теорією у фінансовій економіці. EMH базується на ідеях Фрідріха Гаєка (Нобелівська премія 1974 року) та інших. Згідно з Хайєком, ринки – це системи обробки інформації, які забезпечують найкраще визначення ціни.»

Стаття від PlanB “Efficient Market Hypothesis and Bitcoin Stock-to-Flow Model” представляє цікавий погляд на зв’язок між ефективною гіпотезою ринку та моделлю сток-ту-флоу для Bitcoin. Автор аналізує, як ці дві концепції можуть впливати на розвиток ринку криптовалют. PlanB проводить аналіз та порівняння сток-ту-флоу моделі з концепцією ефективності ринку, визначаючи можливі зв’язки та відмінності між ними. Він досліджує, як модель S2F може пояснити рухи цін Bitcoin та як вона ставиться до гіпотези про ефективність ринку. Стаття варта уваги для тих, хто цікавиться економічними моделями та їх застосуванням у світі криптовалют. Вона пропонує новий погляд на ринок криптовалют та його можливі зв’язки з економічними концепціями, надаючи читачам поглиблене розуміння взаємозв’язків між різними аспектами ринку Bitcoin.

Stock-to-Flow

«У науці важливо не стільки отримати нові факти, скільки відкрити нові способи мислення про це» Вільям Лоуренс Брегг

Так починається стаття «Bitcoin Stock-to-Flow Asset Model» від PlanB  яка потрапила до рук читачів у квітні 2020 року — це важливий внесок у розвиток аналізу цінових траєкторій Bitcoin. ПланБ використовує унікальну модель сток-ту-флоу для передбачення цінових рухів цієї криптовалюти. У своїй третій статті, PlanB розглядає поняття моделі сток-ту-флоу через призму активів. Він додає срібло та золото до свого аналізу, створюючи “BTC S2F Cross Asset (S2FX) Model”, що дозволяє оцінити різні активи, включаючи срібло, золото і Bitcoin, за однією формулою. Ця стаття дозволяє збагатити уявлення про модель сток-ту-флоу, демонструючи її застосування до різних активів та створюючи нові можливості для оцінки їхньої ринкової цінності. Автор вдало пояснює, як фазові переходи відбуваються у Bitcoin та інших активах, що може сприяти кращому розумінню цінових тенденцій. ПланБ відкриває нові горизонти у розумінні ринку криптовалют через новий погляд на модель сток-ту-флоу, що робить його дослідження цікавим та значущим для криптовалютної громади.

Висновок

Модель S2F викликала дискусії в криптовалютній громаді. Деякі підтримують її як корисний інструмент для аналізу, тоді як інші висловлюють сумніви в її точності, враховуючи складність ринку криптовалют та ряд інших факторів, які можуть впливати на ціни.

PlanB вніс значний внесок у розвиток Bitcoin через свої аналітичні дослідження та модель Stock-to-Flow. Він створив інноваційну методику аналізу, що дозволила не лише прогнозувати цінові траєкторії криптовалюти, але й пояснювати їх на основі відношення між обсягом вже видобутої кількості Bitcoin та їхнім щорічним приростом. Відомий своєю моделлю S2F, він сприяв підвищенню уваги до фундаментальних аспектів Bitcoin, сприяючи розумінню важливості обмеженості у виробництві та циркуляції цієї криптовалюти. PlanB забезпечив новий погляд на цінові процеси у світі криптовалют, відкриваючи шлях для подальших досліджень та обговорень в цій сфері.

Дві революційні технології, блокчейн та штучний інтелект, набирають обертів та вже мають значний вплив життя людей і суспільства. Штучний інтелект зазвичай допомагає окремим особам та організаціям автоматизувати процеси та приймати рішення на основі даних. Блокчейн створює безпечні децентралізовані книги (бази даних), які можна використовувати для транзакцій без посередників. Ці дві технології самі по собі мають величезний потенціал, але в поєднанні вони можуть революціонізувати цілі галузі. 

AI може підвищити продуктивність мереж блокчейну шляхом автоматизації процесів і підвищення точності. Алгоритми штучного інтелекту можуть аналізувати дані в блокчейні, щоб виявляти аномалії, допомагаючи запобігати шахрайству та іншим зловмисним діям. В той час, як блокчейн може забезпечити безпечне та захищене від втручання робоче середовище для алгоритмів AI.

Проте, існують й перешкоди та обмеження, які слід враховувати у відносинах між блокчейном та AI. Через нижчу швидкість транзакцій і більше споживання енергії порівняно зі звичайними централізованими системами технологія блокчейн наразі не масштабується. Крім того, розгортання алгоритмів штучного інтелекту в мережах блокчейну може бути складним через обчислювальну вимогливість цих алгоритмів.

Попри обмеження, розробники у сфері блокчейну та AI шукають розв’язання цих проблем та максимізують переваги їх взаємодії. Тож, поява креативних рішень, які будуть використовують блокчейн і штучний інтелект для стимулювання трансформаційних змін у низці галузей, вже не за горами.

Види синергії між блокчейном і штучним інтелектом

Технологія блокчейну покращує цілісність даних, забезпечує безпечну співпрацю та обмін даними, що може зробити системи штучного інтелекту більш надійними та відкритими.

Безпечний обмін даними та співпраця

Системам AI необхідний доступ до різноманітних і величезних масивів даних, в той як блокчейн пропонує безпечну та децентралізовану платформу для обміну даними. Блокчейн дозволяє обмін даними між багатьма сторонами, не покладаючись на один вузол, зберігаючи конфіденційність та контроль над даними.

Наприклад, у галузі охорони здоров’я записи пацієнтів, які зберігаються в блокчейні, можна безпечно передавати моделям штучного інтелекту для дослідження чи діагностики, одночасно захищаючи конфіденційність інформації.

Цілісна база даних

Незмінна і прозора природа блокчейну може покращити цілісність даних, що використовуються в системах AI. Блокчейн дозволяє алгоритмам штучного інтелекту отримувати доступ до захищених від втручання та перевірених даних, забезпечуючи точність і надійність прогнозів і ідей.

Блокчейн можна використовувати, наприклад, у логістиці для відстеження та документування руху товарів. Ці дані можуть бути проаналізовані системами штучного інтелекту для виявлення закономірностей або аномалій та вдосконалення процедур логістики.

Стимули та токенізація 

Блокчейн дає можливість створення токенів та монет, які полегшують стимулювання та монетизацію AI середовищ. Такі токени можна роздавати як компенсацію людям, які надають обчислювальні ресурси та дані. Ці винагороди можуть сприяти командній роботі та заохочувати участь у дослідженнях і розробках штучного інтелекту.

Одним із прикладів є проєкт SingularityNET, який об’єднує блокчейн і штучний інтелект для створення децентралізованого ринку, де провайдери штучного інтелекту надають послуги та отримувати винагороду за свої зусилля токенами.

Найбільші AI криптопроєкти

The Graph (GRT). The Graph — це програмне забезпечення з відкритим вихідним кодом, побудоване на блокчейні Ethereum, яке служить протоколом індексації для запитів у таких мережах, як Ethereum і IPFS. Інноваційний протокол індексування, інтеграція AI та децентралізоване управління роблять його одним із найуспішніших AI криптопроєктів, які спрощують пошук даних та підвищують ефективність екосистем блокчейну.

Render (RNDR). Render – це проєкт спрямований на створення децентралізованої системи комп’ютерів, яка пропонує високопродуктивні обчислювальні послуги для виконання завдань. Він використовує штучний інтелект та машинне навчання для підвищення ефективності, забезпечуючи оптимізацію розподілу ресурсів і створюючи екосистему візуалізації, яка працює з максимальною ефективністю.

Fetch.ai (FET). Fetch.ai — це блокчейн-платформа з відкритим вихідним кодом, яка має на меті створити мережу для безперешкодних транзакцій автономних економічних агентів. Вона використовує штучний інтелект і машинне навчання для створення віртуальної економіки, надаючи такі послуги, як обмін даними та розподіл ресурсів.

Ocean Protocol (OCEAN). Ocean Protocol — це децентралізована платформа, яка революціонізує обмін даними. Вона використовує блокчейн та смарт-контракти для створення чесної та відкритої екосистеми даних для програм штучного інтелекту та машинного навчання.

Потенційні проблеми та обмеження

Поєднання блокчейну та штучного інтелекту має проблеми масштабованості, споживання енергії та сумісності.

Масштабованість є основною проблемою, оскільки блокчейн-мережам може бути важко впоратися з великими масивами даних та обчислювальними вимогами систем штучного інтелекту в режимі реального часу. Проблеми у таких середовищах також виникають через інтенсивність обчислень обох систем. Щоб досягти плавної інтеграції між різними блокчейн-мережами та моделями штучного інтелекту, необхідно розв’язувати проблеми взаємодії та стандартизації.

Безпека даних і конфіденційність також є предметом міркуваннями. Може бути важко знайти компроміс між конфіденційністю даних і перевагами аналізу AI, особливо в таких секторах, як охорона здоров’я та фінанси, де діють суворі закони про конфіденційність.

Загальне прийняття може бути ускладнене впровадженням і адміністративною складністю, особливо для невеликих організацій. Попри ці перешкоди, все ще докладаються зусилля, щоб їх подолати. Щоб повною мірою реалізувати потенціал об’єднання блокчейну зі штучним інтелектом у різноманітних бізнесах, вкрай необхідно розв’язувати ці проблеми.

Потенціал взаємодії штучного інтелекту та блокчейну

Майбутній потенціал цього дуету є величезним. Можна передбачити додаткові розробки в алгоритмах машинного навчання, що зберігають конфіденційність  та підвищення підзвітності та прозорості систем штучного інтелекту.

Одним із найкращих наслідків їх поєднання є створення децентралізованих систем, які є безпечними та незмінними. Оскільки кожна галузь значною мірою покладається на дані, AI та блокчейн допоможуть покращити безпеку з точки зору обробки даних.

Загалом поєднання блокчейну та штучного інтелекту має потенціал для створення нових і потужних рішень, які можуть змінити наше уявлення про прозорість та ефективність у різних галузях, таких як фінансові послуги, охорона здоров’я, виробництво та логістика.

Багато користувачів фінансового сектору приділяють увагу анонімності. Можливість здійснювати платежі, не розкриваючи своєї особи, знайшла відгук у багатьох і зробила криптовалюти привабливим засобом платежу. Проте, з плином часу стало очевидним, що анонімність у світі криптовалют більше схожа на міф, ніж реальність. 

У таких блокчейнах, як Bitcoin, Ethereum, Dogecoin або Litecoin, будь-які стандартні транзакції не забезпечують повну анонімність. Навіть якщо транзакції не пов’язані з підтвердженими обліковими записами, їх теоретично можливо відстежити. Особливо легко ідентифікувати користувача, якщо він переказує кошти з особистого гаманця на криптобіржу, де проводиться процедура верифікації.

З метою задоволення потреб анонімності, розробники запропонували рішення у вигляді анонімних криптовалют. Вони забезпечують невидимість транзакцій та підвищують безпеку активів. У цій статті ми надамо детальну інформацію про приватні цифрові валюти, які сприятимуть анонімності фінансових операцій між учасниками.

Що таке анонімні криптовалюти?

Анонімні монети це окрема категорія криптовалют, що забезпечують конфіденційність і анонімність при проведенні транзакцій. Вони ховають джерело та призначення транзакцій, використовуючи різні методи, такі як приховування балансу та адреси гаманця, а також змішування кількох транзакцій для запобігання аналізу ланцюжка. В результаті ідентифікувати власника гаманця дуже складно, а в деяких випадках практично неможливо.

Анонімні монети вирішують два різні завдання: забезпечення анонімності та невідслідковування. Анонімність приховує особистість за кожною транзакцією, тоді як неможливість відстежити робить вкрай складним виявлення кінцевих точок транзакцій через аналітичні послуги блокчейну.

Технології, що використовуються для забезпечення анонімності

Приватні криптовалюти реалізують ряд алгоритмів та підходів в рамках свого протоколу, що забезпечують анонімність та запобігають відстеженню транзакцій. Серед найбільш поширених методів, які застосовуються в анонімних криптовалютах, можна виділити stealth-адреси, технологію змішування транзакцій, кільцеві підписи та Zk-SNARKs.

• Stealth-адреси. Система стелс-адрес працює так, що відправник генерує для кожної транзакції унікальну адресу, навіть якщо кілька платежів надсилаються одному одержувачу.
• Кільцеві підписи. Кільцеві підписи є схемою, за якої одна транзакція підписується кількома учасниками, приховуючи при цьому ідентичність відправника. Група учасників формується випадковим чином.
• Zk-SNARKs. Zk-SNARKs розшифровується як “Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge”, означає “доказ із нульовим розголошенням інформації”. Це дозволяє одному користувачу довести іншому істинність будь-якого затвердження X, не розкриваючи при цьому жодної додаткової інформації, крім підтвердження самого затвердження X.
• CoinJoin. Відомий як “міксер монет”, є методом, при якому транзакції від різних учасників об’єднуються в одну загальну транзакцію, а потім кошти перерозподіляються між учасниками з використанням нових адрес.

Найбільші за ринковою капіталізацією анонімні криптовалюти

На ринку часто з’являються нові криптовалюти і їх розробники найчастіше стверджують, що створили справді конфіденційні криптовалюти. Проте, не всі з них досягають успіху та стійкості. Розгляньмо найпопулярніші та перевірені часом анонімні криптовалюти.

Monero. Багато експертів вважають Monero найкращою анонімною криптовалютою, оскільки вона використовує потужний набір інструментів конфіденційності, включаючи RingCT, приховані адреси та кільцеві підписи, щоб забезпечити повну анонімність.

У цій системі інформація про відправника та одержувача залишається відомою лише учасникам угоди. Для забезпечення анонімності переказів розробники скористалися технологією кільцевого підпису, яка подібна до електронного підпису. Під час створення транзакції в мережі Monero включаються дані про інші операції. Цей метод додатково ускладнює простеження. Крім того, він унеможливлює відстеження сум переказів.

Dash. Dash – це анонімна криптовалюта, що походить від форку біткоїна і була створена у 2014 році. Запущена вона була з назвою XCoin, далі перейменована на DarkCoin, поки згодом не отримала назву Dash. Основною рисою анонімності Dash є використання функції PrivateSend, яка використовує метод CoinJoin для замішування реальних даних транзакцій.

Dash Core Group, компанія відповідальна за розвиток цієї криптовалюти, наголошує на зручності використання та захисту інтересів користувачів. Попри те, що Dash почав свій шлях як форк біткоїну, анонімність не була його початковою характеристикою. Всередині блокчейну Dash деталі транзакцій, такі як баланси та адреси, доступні для загального огляду. Користувач сам вирішує, чи використовувати функцію PrivateSend, чи ні.

Zcash. Zcash – ще одна з провідних анонімних криптовалют. Її запуск відбувся у 2016 році, і вона має спільні риси з Dash, оскільки також є форком біткоїна. У процесі підтвердження транзакцій криптовалюта використовує механізм Proof-of-Work.

Zcash є першою криптовалютою, що у своїй основі використовує модифікацію протоколу нульового розголошення (або нульового знання) під назвою zk-SNARK. Цей протокол дозволяє користувачам перевіряти справжність про захищених транзакцій, не розкриваючи ні сторони, ні суми, залишаючи видимими лише тимчасові мітки. Важливо, що всі монети Zcash взаємозамінні, і їхню історію походження неможливо простежити.

Завершальні думки

Криптографія як наука про методи захисту даних займає ключову роль у забезпеченні безпеки в онлайн-комунікаціях. У цьому контексті анонімні криптовалюти відіграють важливу роль у криптовалютній екосистемі. 

Попри це, все ще ведуться дискусії щодо можливого негативного використання таких валют у незаконних цілях. Проте, статистика свідчить про те, що лише мала частина криптовалют використовується для незаконних дій, таких як відмивання грошей або фінансування тероризму.

Технологія блокчейну є революційним технологічним досягненням, яке може трансформувати багато бізнес-секторів, забезпечуючи безпечний і прозорий спосіб зберігання та передачі даних, однак впровадження цієї технології не позбавлене проблем. 

Однією з найбільш значущих проблем є «трилема блокчейну». Вона відноситься до трьох фундаментальних характеристик блокчейну, яких важко досягти одночасно: децентралізації, безпеки та масштабованості. У цій статті ми розглянемо важливість трилеми блокчейну, її вплив на блокчейн та потенційні рішення.

Теорема САР

Науковець інформатик Ерік Брюер ще в 1990-х роках познайомив світ із теоремою CAP. Згідно з концепцією Брюера, децентралізована база даних може володіти лише двома з трьох ключових характеристик: узгодженості (Consistency), доступності (Availability) та стійкості до поділу (Partition). Як результат, теорема представляє проблему, оскільки вимагає від розробників децентралізованої бази даних відмовитися від однієї з трьох ключових функцій для оптимізації атрибутів і продуктивності двох інших.

Нещодавно Віталік Бутерін застосував теорему CAP до блокчейну та ввів термін «трилема блокчейну». Він описує подібну дилему, з якою стикаються розробники блокчейнів, коли обирають між трьома характеристиками:

• Децентралізація. Децентралізація це розподіл функцій, влади, або ресурсів від центрального керівного органу до великої кількості учасників мережі.
• Безпека. Це заходи, вжиті для запобігання несанкціонованому доступу та шахрайським діям у блокчейні. Безпека в блокчейні забезпечується за допомогою шифрування, криптографії з відкритим ключем та алгоритмів консенсусу.
• Масштабованість. Це здатність блокчейну обробляти багато транзакцій за секунду. Оскільки все більше людей починають використовувати блокчейни, для швидкої обробки цих транзакцій потрібна більша потужність мережі. Тож, масштабованість це наскільки ефективно мережа блокчейну може перевіряти транзакції.

Компроміси та їх особливості

Нинішні блокчейни повинні йти на компроміс нехтуючи з однією із трьох фундаментальних властивостей. Тому, є три найрозповсюдженіших види структурних напрямів при розробці:

1. Перевага децентралізації та масштабованості над безпекою. На цей компроміс йдуть мережі, що працюють на алгоритмах Delegated Proof-of-Stake. В них працює невелика кількість нод які обробляють транзакції, проте до них у дуже високі вимоги — необхідність мати дороге серверне обладнання або велику суму нативних монет. Ці мережі є продуктивними та безпечними, але не децентралізованими. До переліку таких блокчейнів можна віднести: Tron, EOS, Radix Protocol, та Lisk.
2. Перевага масштабованості та безпеки над децентралізацією. На цей компроміс йдуть мультичейн мережі, у яких додатки пов’язані з різними блокчейнами. Для атаки потрібно заволодіти більшістю нод на одному із підтримуваних блокчейнів, щоб зламати структуру і викликати негативні наслідки для всіх інших учасників. Тому, такі мережі є децентралізованими та масштабованими, але не дуже безпечними.
3. Перевага децентралізації та безпеки над масштабованістю. На цей компроміс йдуть традиційні блокчейни, такі як: Bitcoin, Ethereum або Litecoin. Кожен їхній учасник управляє нодою, яка підтверджує кожну транзакцію, тому такі мережі мають високий рівень безпеки та децентралізації, але низьку швидкість транзакцій.

Пошук рішення трилеми блокчейну

Розробники стикаються зі значними проблемами, коли справа доходить до пошуку правильного балансу між децентралізацією, безпекою та масштабованістю. Щоб знайти розв’язання цієї проблеми, розробники та інженери постійно розробляють інноваційні рішення, які покращують технологію та досягають оптимальної рівноваги між цими елементами.

Наявні рішення:

• Рішення другого рівня. Це протоколи, які працюють поверх блокчейну, сприяючи збільшенню його масштабованості. Забезпечуючи обробку численних транзакцій поза мережею, ці рішення зменшують навантаження на основну мережу.
• Шардинг. Ця техніка передбачає поділ мережі блокчейну на менші сегменти, кожен з яких здатний обробляти підмножину загальних транзакцій. Завдяки шардингу покращується масштабованість, оскільки зменшується навантаження на окремі вузли. Шардинг реалізований у ряді блокчейнів, таких яких Zilliqa та Near.
• Нові механізми консенсусу. Механізми консенсусу охоплюють алгоритми, які використовуються для перевірки транзакцій у блокчейні. Щоб покращити масштабованість і мінімізувати споживання енергії, розробляються нові гібридні алгоритми, такі як Leasing Proof of Stake (LPoS) та Delegated Byzantine Fault Tolerance (dBFT), або поєднання PoW та PoS.

Також рішенням трилеми блокчейну можуть стати нові мови програмування, кроссчейни, сайдчейни та інші технології, які забезпечать децентралізацію, безпеку та масштабованість на максимальному рівні.

Завершальні думки

Трилема блокчейну наразі є основною проблемою для більшості розробників. Такі проєкти, як Bitcoin та Ethereum, вже трансформували новітню фінансову систему. Але щоб досягти такого рівня, коли блокчейн зможе революціонізувати світ для кожного потрібно вирішити цю трилему.

Як і в будь-якій іншій справі, як тільки ми зрозуміємо природу проблеми, ми маємо набагато більше шансів знайти її вирішення. Багато розробників працюють над вирішенням трилеми блокчейну, і вони досить оптимістичні — отже, ми теж маємо бути такими.

Зберігання цифрових даних пройшло довгий шлях від громіздких носіїв до мережевого зберігання. Спочатку для запису цифрової інформації використовувалися перфокарти та перфострічки. Потім були створені магнітні носії — стрічки та дискети. Якийсь час були популярними оптичні накопичувачі та флешки. Зрештою, з розвитком інтернету відбулася революція у зберіганні даних. Виявилося, що не обов’язково мати носій, якщо можна зберігати дані на сервері (Web 1) або у хмарному сховищі (Web 2).

Хмарні служби зберігання, такі як Dropbox та Google Cloud, змінили те, як наше покоління зберігає та ділиться великими файлами в інтернеті. Ці сервіси дозволяють зберігати терабайти даних за частку вартості жорсткого диска, в той час, як ці файли доступні за запитом з будь-якого пристрою. Але є одна проблема: користувачі покладаються на систему управління ризиками централізованої організації, яка може в будь-який час позбавити користувача доступу до облікового запису, поділитися своїми файлами з урядовими установами, або навіть збанкрутувати.

Децентралізоване зберігання

В результаті розвитку інтернету торенти стали першою децентралізованою технологією, позбавленої перерахованих вище недоліків. Але вони набули поширення в основному в середовищі технічно підкованих користувачів або піратів. До цього часу ця технологія широко використовується для поширення ігор, неліцензійного ПЗ та піратського контенту. Але зараз настав час перегляду принципів використання технологій децентралізованого зберігання в рамках нової революції – становлення Web 3.

Web 3 пропонують нову альтернативу: децентралізовані мережі зберігання файлів, такі як Filecoin, Storj та Arweave. Замість зберігання даних в хмарному сховищі, протоколи децентралізованого зберігання файлів розрізають ваші дані на крихітні частини, а потім зберігають їх на псевдонімних комп’ютерах (вузлах), підключених до децентралізованої мережі. Децентралізація означає, що файли захищені мережею, що складається з багатьох зацікавлених сторін, а не однієї компанії.

Децентралізоване зберігання також дає споживачам повне володіння та контроль над своїми даними замість того, щоб покладатися на третю сторону для управління ними та їх зберігання. InterPlanetary File System (IPFS) та StorX – це кілька екземплярів децентралізованих систем зберігання.

Як працює децентралізоване зберігання?

З технічної точки зору, для децентралізованого зберігання використовується однорангова мережа з повним шифруванням даних на всіх етапах. Користувачу, як і раніше, потрібно завантажувати дані, але те, як ці дані зберігаються, значно відрізняється від централізованого рішення:

• Шифрування. Дані, які завантажуються в децентралізовану мережу зберігання, автоматично шифруються з використанням криптографічних хеш-механізмів. Ваш закритий ключ дає вам доступ до даних та запобігає розшифровці інформації іншими особами.
• Шардинг. Файли розбиваються на дрібні частини та відправляються на різні вузли в мережі. Шардинг гарантує, що жоден вузол не містить повного набору даних, що усуває проблеми цензури та порушення конфіденційності. Коли дані поширюються мережею, ніхто не може прочитати вашу інформацію або обмежити доступ. 
• Місце зберігання. Нарешті, фрагменти файлу відправляються на кілька вузлів, розташованих у різних географічних областях. Якщо вам потрібен файл, мережа витягує компоненти з вузлів, де вони зберігаються, і завантажує їх.

Переваги децентралізованого зберігання

Децентралізоване зберігання даних розв’язує деякі проблеми, які виникають на централізованих серверах. Серед переваг децентралізованого зберігання є:

1) Підвищена безпека та конфіденційність

Централізовані мережі зберігання вразливі для кібератак, оскільки всі дані зберігаються в одному місці. Децентралізовані системи забезпечують більш надійний захист, оскільки їх дані розподілені між кількома вузлами.

2) Висока швидкість завантаження

При різкому підвищенні трафіку централізовані послуги зберігання можуть зіткнутися із затримками. Блокчейн знижує затримки на децентралізованих платформах, оскільки вузли, що зберігають файли, розподілені по всьому світу.

3) Відсутність єдиної точки відмови

Служби децентралізованого зберігання працюють на надійній архітектурі P2P, де кілька розподілених вузлів зберігають копії файлу у різних місцях. Навіть якщо кілька вузлів відключаться, ваша інформація все одно буде доступна. Ці системи стійкі до відмови, тому вихід з ладу декількох вузлів не вплине на їх роботу.

4) Низькі комісії

Компаніям, які займаються хмарними сховищами, доводиться створювати спеціальні засоби зберігання інформації. А робота центрів обробки даних також несе за собою додаткові витрати, які компанії перекладають на користувачів.

Децентралізоване зберігання є дешевшим, тому що воно не вимагає великих витрат. Людей заохочують здавати в оренду сховище пристроїв, що не використовується. Це означає, що користувачі можуть сплачувати нижчу плату за зберігання даних.

5) Підвищена цілісність даних

Цілісність — це здатність даних зберігати свої якості протягом усього терміну існування. У централізованих системах зберігання вона може порушуватися, оскільки до даних неможливо отримати доступ, якщо з сервером щось трапиться або вебсторінка буде переміщена на іншу адресу. Однак при децентралізованому зберіганні дані завжди доступні та зберігають цілісність завдяки хешуванню.

Недоліки децентралізованого зберігання

Хоча концепція децентралізованого зберігання дійсно перспективна, вона має певні недоліки, про які не слід забувати.

1) Ненадійність

Безумовно, одним із найістотніших недоліків децентралізованого сховища є його надійність. На жаль, не всі можуть довіряти анонімним особам, які зберігають їх дані. Навіть якщо дані зашифровані та захищені, вони все одно належать одному чи декільком незалежним підрядникам. Це може викликати занепокоєння у деяких підприємців, які хочуть зберігати свою фінансову звітність у децентралізованому сховищі.

2) Складність використання

Збудувати та використовувати децентралізовану систему зберігання досить складно. Натомість покладаючись на надійного централізованого постачальника для захисту ваших даних та управління ними, звичайні та корпоративні користувачі заощадять багато часу та зусиль.

Найпопулярніші децентралізовані мережі зберігання даних

1. Filecoin 

Filecoin – це блокчейн, що працює на базі IPFS. InterPlanetary File System (IPFS), створений Protocol Labs, являє собою децентралізований протокол для зберігання та доступу до даних. IPFS використовує контентну адресацію для збереження цілісності даних та забезпечення довгострокового збереження та незмінності даних. 

Хоча ви можете завантажувати свої дані в IPFS для зберігання, у вузлів немає стимулу зберігати їх вічно. Filecoin гарантує, що ваш контент завжди буде доступний, винагороджуючи вузли (які називаються майнерами) за його зберігання.

Ці винагороди походять від комісій за транзакції, які ви платите за те, щоб мережа Filecoin зберігала вашу інформацію. Filecoin має механізм доказу зберігання для перевірки того, що майнери зберігають інформацію відповідно до запиту.

2. Storj

Storj – це децентралізований протокол розміщення файлів, який працює на блокчейні Ethereum. Вузли, які працюють під керуванням програмного забезпечення Storj, продають свій апаратний простір і пропускну здатність, щоб заробити токени STORJ.

Мережа Storj шифрує та фрагментує файли перед їх збереженням у розподіленій мережі вузлів. З кількома вузлами, що працюють в мережі, Storj несприйнятливий до цензури, втрати даних, шкідливих атак і збоїв в обслуговуванні.

3. Arweave 

Arweave – децентралізована мережа зберігання, яка прагне повалити традиційних постачальників хмарних сховищ, таких як Google. Arweave дозволяє будь-кому, хто має додатковий простір, підключати свої комп’ютери (вузли) до мережі та зберігати дані від імені інших.

Ті, хто продає місце (сервери для зберігання інформації) в мережі Arweave, отримують оплату у своїй криптовалюті мережі AR. Це створює їм стимул зберігати ці файли доступними клієнтам. Arweave вважає, що ця структура стимулів може допомогти створити сучасну Олександрійську бібліотеку, яка зможе зберігати людську інформацію назавжди.

Завершальні думки

Сервіси централізованого зберігання вже працюють достатньо довго, щоб їх недоліки стали очевидними. Децентралізовані мережі зберігання, що працюють на блокчейні, пропонують кращий, дешевший та безпечніший механізм зберігання інформації.

Хоча децентралізовані мережі зберігання все ще знаходяться на ранній стадії зростання, їх використання вже набирає обертів. І в міру зростання попиту на ефективне зберігання даних ми можемо очікувати, що децентралізовані моделі стануть основними для користувачів та підприємств.

Сід-фраза (фраза відновлення, резервна копія, 24 слова, seed phrase) є критично важливою інформацією, що дає доступ до вашого криптовалютного гаманця. Якщо ви втратите свій сід, то не зможете відновити доступ до своїх активів, тому важливо забезпечити безпечне зберігання цієї інформації.

Ось базові поради, які допоможуть вам зберегти свою резервну копію в безпеці:

1. Самотність та увага. Перше, що ви маєте зробити, це правильно записати вашу сід-фразу. Для цього вам треба взяти листочок, ручку та виділити трохи часу, 30-60 хвилин. Оберіть спокійне місце, де не буде сторонніх людей та відеоспостереження.
2. Перевірте свій seed phrase. Перевірте орфографію та послідовність слів. Це важливо, оскільки неправильно записана сід-фраза не відновить доступ до ваших активів.
3. Виберіть надійне місце зберігання. Сід має бути збережений в надійному місці, про яке ніхто не знатиме чи зможе отримати доступ до нього. Це може бути безпечний сейф або сховище для документів з кодовим замком або біометричним доступом.
4. Не намагайтеся запам’ятати сід-фразу. Навіть, якщо ви вже вивчили сід напам’ять, краще зберігайте записаний варіант.
5. Використовуйте надійні матеріали. Безліч пристосувань є в продажу: від стійкого до води паперу до титанових пластин. Але можна обійтися тим, що є під рукою. Якщо ви вирішили просто записати, то використовуйте надійний папір і чорнило або олівець, щоб забезпечити стійкість інформації з часом.
6. Не фотографуйте свій сід на смартфон.
7. Не зберігайте фразу відновлення в електронному вигляді. Не зберігайте свій seed phrase на комп’ютері, смартфоні чи іншому електронному пристрої, оскільки це може підвищити ризик злому і крадіжки інформації спеціальними вірусними програмами.
8. Не діліться своєю сід-фразою з іншими. Ніколи не діліться своїм seed phrase ні з ким, навіть якщо це видається безпечним та надійним варіантом. Навіть служби підтримки ваших гаманців НІКОЛИ не запитують вашу сід-фразу. Зворотне може призвести до крадіжки ваших активів.
9. Не вводьте свою сід-фразу на комп’ютері чи смартфоні. Ніколи не вводьте сід фразу ні на яких сайтах, нібито для перевірки, технічної підтримки чи авторизації.
10. Попіклуйтеся про майбутнє. Розкажіть про існування сід-фрази близьким, довіреним людям, щоб в разі чого вони могли дістатися її.  
11. Регулярно перевіряйте слова відновлення. Регулярно перевіряйте, щоб переконатися, що фраза все ще на місці та не пошкоджена. Якщо ви помічаєте будь-які ознаки пошкодження, негайно створіть новий сід і перемістіть свої активи на новий гаманець.
12. Налаштуйте 25 слово. В деяких холодних гаманцях є можливість налаштувати 25 слово, яке буде унікальне та придумано вами. Докладніше можете ознайомитись тут. 

Підсумуємо:

Сід-фраза є ключовою інформацією для зберігання криптовалюти. Важливо зберігати її надійно, щоб забезпечити безпеку ваших активів. Дотримання рекомендацій, наведених вище, допоможе вам зберегти свою резервну копію в безпечності та запобігти втраті доступу до своєї крипти.

Домінація біткоїна — це відношення ринкової капіталізації біткоїна до ринкової капіталізації всього криптовалютного ринку. Іншими словами, це показник присутності біткоїна на криптовалютному ринку. Індекс домінації біткоїна розраховується за такою формулою:

Індекс домінації BTC = ринкова капіталізація BTC / Загальна ринкова капіталізація всіх криптовалют

Цей індекс дозволяє зрозуміти, які криптовалюти зараз використовуються і якою мірою. Наприклад, у 2009 році домінація біткоїна становила 100%, адже тоді біткоїн був єдиною криптовалютою на ринку. У міру появи нових криптовалют цей показник знижувався. У березні 2023 року домінація біткоїна складала приблизно 43%.

Протягом свого існування біткоїн незмінно домінує на ринку. Такий рівень домінації пояснюється не лише тим, що біткоїн був першою криптовалютою, а й високим рівнем прийняття та використання.

3 основні фактори, які впливають на домінацію BTC

1. Збільшення використання альткоїнів

Біткоїн був створений, для того що замінити фіатні валюти та стати універсальним активом для обміну. Проте, багато вже створених альткоїнів виходять за рамки системи обміну, оскільки вони використовуються у різних проєктах, включаючи ігри, NFT маркетплейси, та інші DeFi сервіси. Як наслідок, домінація біткоїна на ринку зменшується, оскільки альткоїни використовують ще більше.

2. Збільшення використання стейблкойнів

Ми всі знаємо, що ринок криптовалют є нестабільним. Щоб впоратися з цим, багато людей почали використовувати стейблкоїни. Стейблкоїн — це криптовалюта, вартість якої прив’язана до іншого класу активів, щоб залишатися стабільною, як-от фіатна валюта, золото тощо. Завдяки стейблкоїнам криптоінвесторам не потрібно конвертувати свої активи у фіатні валюти, щоб зафіксувати прибуток. Натомість вони можуть конвертувати його в стейблкоїни. Коли користувачі переливають активи з нестабільних біткоїнів у стейблкоїни, домінація BTC зменшується.

3. Запуск нових криптовалют

Щодня на ринок виходить все більше нових монет, залучаючи більше користувачів та інвесторів. У спробі отримати свою аудиторію, команда проєкту проводить заходи, щоб зробити альткоїн більш цінним. Деякі альткоїни викликають ажіотаж у соціальних мережах, що мотивує інвесторів інвестувати в них заради можливості швидкого заробітку. Ці дії також зменшують домінування Bitcoin.

Є багато способів заробити гроші швидше за допомогою альткоїнів, ніж за допомогою біткоїну. Ціна біткоїна вже висока, і порівняно з іншими криптовалютами він більш стабільний. Тому, багато людей інвестують в альткоїни, щоб потенційно отримати більший прибуток через нестабільну природу ринку.

Взаємозв’язок ціни та домінації BTC

Деякі трейдери відстежують ціну та домінацію біткоїна, щоб приймати більш зважені рішення. Ось деякі потенційні результати, на які може вказувати рух ціни та домінації BTC, хоча, звичайно, ці індикатори можуть бути неточними.

• Зростання ціни та домінації BTC: вказує на потенційний бичачий тренд на ринку біткоїна.
• Зростання ціни та падіння домінації BTC: вказує на потенційний бичачий тренд на ринку альткоїнів.
• Падіння ціни та зростання домінації BTC: вказує на потенційний ведмежий тренд на ринку альткоїнів.
• Падіння ціни та домінації BTC: вказує на потенційний ведмежий тренд всього криптовалютного ринку.

Ці два фактори не обов’язково означають наявність бичачого чи ведмежого ринку, проте попередній досвід свідчить про певний взаємозв’язок.

Де можна подивитись домінацію біткоїна?

Найпростішим і надійним способом перевірити домінацію є перегляд на вебсайті TradingView. Реєстрація не є обов’язковою.

Для того, щоб це зробити:

1. Відкриваємо TradingView.
2. На початковому екрані натискаємо на пошуковий рядок, пишемо BTC.D та вибираємо перший пункт:
   
3. Після цього відкриється графік домінації

Завершальні думки

Багаторічний тренд вказує на те, що рівень домінації BTC на ринку поступово знижуватиметься. Найшвидше переділ домінації на криптовалютних ринках відбувається у моменти активних рухів ціни BTC.

Зниження домінації біткоїна часто збігається зі зростанням альткоїнів та загальним переходом ринку на позитивну фазу. Тому зміна домінації може бути провісником зміни настроїв у криптоіндустрії.

Попри можливість подальшого зниження рівня домінації BTC, можна припустити, що монета збереже за собою статус лідера капіталізації. BTC залишається першою, і єдиною, у своєму роді, криптовалютою. Багато хто вважає біткоїн цифровим золотом і саме в ньому зберігає свої заощадження.

Більшість криптовалют мають єдиний набір правил що описують їх характеристики, які називаються «стандартом токенів». Стандарти токенів важливі, оскільки вони надають правила розробникам, як створювати та використовувати токени в певному протоколі. Стандарти токенів гарантують сумісність між усіма продуктами, розробленими відповідно до цього стандарту.

Стандарти токенів

Стандарти токенів — це набір узгоджених правил, що визначають дизайн, розробку, поведінку та роботу криптовалютних токенів на певному протоколі блокчейну. Для того, щоб стандарти токенів були корисні, вони мають бути прийняті масово. Без прийняття ці правила не можуть бути зведені в статус “стандарту”, оскільки стандарти – це правила, яким зазвичай слідує широке коло людей.

Навіщо потрібні стандарти токенів?

• Сумісність. Стандарти токенів гарантують, що всі продукти, створені за допомогою цього стандарту, можуть взаємодіяти або працювати разом.
• Компонованість. У програмуванні наявність системи, що здатна компонуватися, дозволяє розробникам повторно використовувати наявні компоненти для створення нових продуктів. Це стосується і створення токенів.
• Ефективність. Стандарти токенів полегшують взаємодію між смарт-контрактами. Коли смарт-контракти відповідають стандартам токенів їх можна використовувати для моніторингу всіх токенів у мережі.

Найрозповсюдженіші стандарти токенів

• ERC-20. Це найпопулярніший стандарт токенів на Ethereum. Стандарт ERC-20 дозволяє створювати звичайні взаємозамінні токени. Такі популярні токени, як Shiba Inu, Tether, Uniswap, та ApeCoin, були створені за стандартом ERC-20.
• BEP-20. Це стандарт токенів на блокчейні BSC (Binance Smart Chain). Властивості стандарту BEP-20 такий самий, як ERC-20, адже блокчейни мають однакову архітектуру.
• ERC-721. Цей стандарт дозволяє створювати незамінні токени в мережі Ethereum. Це стандарт, який використовується для багатьох найпопулярніших NFT.
• ERC-777. Це стандарт взаємозамінних токенів, який покращує стандарт ERC-20. Стандарт ERC-777 забезпечує підвищену конфіденційність і розв’язує певні проблеми, які існують з токенами ERC-20.
• ERC-1155. Цей стандарт допомагає заощадити витрати, дозволяючи групувати транзакції. Цей стандарт можна використовувати для взаємозамінних токенів, таких як Basic Attention Token, і незамінних токенів, таких як CryptoPunks.

Обернені токени (Wrapped tokens)

Токени на різних блокчейнах рідко можуть взаємодіяти один з одним.  Для розв’язання цієї проблеми створили Wrapped-токени – обернені активи, які прив’язуються до вартості монети на рідній мережі.

Наприклад, Wrapped BTC (WBTC) на блокчейні Ethereum. Це токен ERC-20, який забезпечений справжнім Bitcoin у співвідношенні 1:1. Тож, власники WBTC можуть використовувати BTC в іншій мережі (торгувати ним, класти у фармінг, стейкінг та взаємодіяти з іншими токенами ERC-20 стандарту).

Стандарти токенів дозволяють використовувати різні активи у межах одного блокчейну. Це розв’язує проблему несумісності активів і надає гнучкості як для мережі.

Отже

Для ефективної роботи смарт-контрактів у мережах блокчейн необхідні стандарти токенів, які визначають їх реалізацію та надають програмні інтерфейси, на основі яких можна створювати децентралізовані програми.

Швидше за все, ви чули про “фармінг” і “стейкінг”. Ці поняття часто використовують в екосистемі децентралізованих фінансів, яка породила концепцію децентралізованих бірж (DEX).

Для роботи DEX, наприклад, Uniswap, використовують автоматизовані маркет-мейкери (AMM). Ці протоколи покладаються на постачальників ліквідності, які вносять свої активи у пул задля забезпечення виконання транзакцій. Як тільки ви стаєте постачальником ліквідності, вам видаються токени постачальника ліквідності (LP).

Що таке токени LP?

Токени постачальника ліквідності (LP) (іноді звані токенами пула ліквідності) – це токени, що автоматично генеруються DEX і видаються постачальнику ліквідності, як тільки він вносить активи в пул ліквідності. 

За своєю природою токени LP практично нічим не відрізняються від інших токенів, що підтримуються блокчейн-мережею. Наприклад, токен LP, випущений Uniswap, який працює на блокчейні Ethereum, є звичайним токеном ERC-20. Їх ви можете стейкати, обмінювати або торгувати.

Залежно від платформи DeFi токени LP можуть бути позначені різними термінами, але зазвичай вони містять назви двох криптовалют у парі, яку вони представляють.

Наприклад, Balancer токени LP відомі як Balancer Pool Tokens (BPT). На SushiSwap вони називають SLP. Якщо ви надаєте ліквідність на SushiSwap для обміну між ETH та USDC, ваші токени LP будуть токенами USDC/ETH SLP.

Як можна використовувати LP токени?

Передача коштів

Один із найпростіших варіантів використання токенів LP – це передача права власності на активи в пулі. Хоча деякі LP токи прив’язані до певних адрес гаманців, більшість з них можна вільно переміщати. Наприклад, один користувач відправляє токени BNB-wBNB LP, які одержувач виводить у BNB і wBNB з пулу ліквідності.

Застава при отриманні позики

Оскільки токени LP надають право власності на базовий актив, їх можна використовувати як заставу. Деякі платформи приймають токени LP нарівні зі звичайними токенами, такими як BNB, ETH або BTC, і дозволяють використовувати їх для отримання криптопозики. Як правило, за допомогою токенів LP можна взяти позику на купівлю стейблкоїнів або інших активів із високою ринковою капіталізацією.

У цих випадках позика повинна мати надмірну заставу. Якщо позичальник не зможе підтримати певний коефіцієнт застави, кредитор може використати токени LP для виведення базових активів та їх ліквідації.

Участь у первинних пропозиціях на DEX (IDO)

IDO – це первинний продаж токенів на DEX. Власники LP токенів на конкретному DEX можуть брати участь в IDO цього DEX для інвестування в новий криптовалютний проєкт.

Реінвестування (фармінг)

Один з найпопулярніших варіантів використання токенів LP – це блокування їх у сервісах отримання доходу (ферми дохідності). Ці сервіси використовують отримані токени LP, щоб заробляти нагороди та генерувати ще більше токенів. Потім сервіс знову вносить їх до пулу ліквідності, дозволяючи вам отримати відсотки.

Хоча цим можна займатися і самостійно, ферми прибутковості справляються із завданням ефективніше. Високі комісії за транзакції поділяються між користувачами, а розподіл активів можна проводити кілька разів на день, залежно від стратегії.

Як токени LP підвищують ліквідність DeFi?

Ліквідність – забезпечує швидку та ефективну торгівлю активом, не викликаючи суттєвої зміни його ціни. Нині біткоїн є найбільш ліквідним активом на крипторинку, оскільки ви можете торгувати ним на багатьох біржах, не впливаючи сильно на його ціну.

Однак простір DeFi зазвичай має низьку ліквідність, оскільки деякі токени доступні лише на одній біржі. Іноді буває складно знайти когось, хто хоче торгувати певним токеном. На додаток, токени, які заблоковані за допомогою стейкінгу в блокчейнах proof of stake (PoS), таких як Solana, не можуть бути використані для інших цілей, що позбавляє ще більше екосистему DeFi ліквідності. Розв’язання проблеми заблокованої ліквідності полягає у використанні пулів ліквідності (або майнінгу ліквідності).

За допомогою AMM токени LP розв’язують проблему обмеженої криптоліквідності, оскільки вони є доказом володіння токенами та можуть використовуватися по-різному.

Ризики пов’язані з LP токенами

Як і у випадку з іншими криптоактивами, володіння токенами LP пов’язане з ризиком. Ось деякі з головних ризиків, пов’язаних із ними:

Непостійні збитки

Надаючи ліквідність, ви можете зазнати втрат, коли сума, яку ви вклали, перевищує суму, яку ви забираєте. Непостійні збитки виникають через зміну цін із часом (ціна на криптоактиви токена ліквідності впали).

Зазвичай пули ліквідності, що містять волатильні торгові пари, більш схильні до цього явища. Щоб знизити ризик непостійних збитків, ви можете вибрати пари стейблкоїнів, які мають меншу волатильність.

Деякі протоколи DeFi захищають власників токенів LP від непостійних збитків шляхом стягнення значних комісій за транзакції. Наприклад, постачальники ліквідності в Uniswap отримують частку у розмірі 0,3% комісії, що стягується з транзакцій в пулі. Таким чином, попри непостійні збитки, ви отримуєте компенсацію внаслідок великих комісій.

Збій смарт-контракту

Пули ліквідності управляються за допомогою смарт-контрактів. Коли ви вкладаєте LP токени у протокол DeFi, ви за замовчуванням довіряєте смарт-контракту мережі. Однак, смарт-контракти можуть перестати працювати або опинитися під загрозою.

У минулому проблеми зі смарт-контрактами вже призводили до втрати коштів. Якщо ваші токени LP заблоковані в смарт-контракті, який вийшов з ладу, ви можете втратити їх та надану вами ліквідність назавжди. 

Проте більшість платформ вводять різні заходи безпеки, наприклад, винагороду за пошук помилок та багів, щоб захистити свої смарт-контракти від хакерів.

Складність у визначенні вартості

При одному погляді на LP токени практично неможливо зрозуміти скільки саме вони зараз коштують. У разі відхилення ціни є ризик зіткнутися з непостійними втратами, а при визначенні доходу також необхідно враховувати відсотки. Подібна невизначеність ускладнює прийняття обдуманого рішення про те, коли варто вийти з позиції ліквідності.

Втрата чи крадіжка

Як і у випадку з іншими токенами, ви можете назавжди втратити свої LP, якщо не зможете отримати доступ до свого криптогаманця. Злодії також можуть отримати доступ до вашого криптогаманця і вкрасти токени. 

Потенційна втрата можливостей

Як тільки ви вирішите помістити свої токени в пул ліквідності, ви можете пропустити інші можливості на ринку. Наприклад, замість того, щоб надавати ліквідність для отримання LP токенів, ви могли б інакше розпорядитися коштами та отримати більше прибутку.

Завершальні думки

До того як ця технологія була представлена, заблоковані в пулах або стейкінгу активи були абсолютно недоступні. Їх не можна було використовувати в інших операціях, а отже така ситуація знижувала загальну ліквідність у системі. Поява активів, що легко конвертуються, в автоматичних маркет-мейкерах розв’язали цю проблему для сфери DeFi.

Тепер одні й самі монети можуть бути використані багаторазово, навіть якщо вони вкладені в DeFi-додаток або систему управління(DAO). Це призвело до відкриття нових способів інвестування, коли достатньо довести володіння коштами, замість того, щоб блокувати їх. Технологія LP токенів і вся екосистема, що виникла навколо DeFi, буде далі зростати та розвиватися, відкриваючи нові інструменти та можливості заробітку.

The Merge, Мердж або злиття — це перший в історії прецедент переходу активної мережі з алгоритму консенсусу Proof-of-Work на Proof-of-Stake. До злиття узгодження нових блоків забезпечувалося майнерами. Після злиття цей процес передано валідаторам, тобто, власникам ETH, чиї монети заблоковані у стейкінгу. Перехід із PoW на PoS став відправною точкою нової епохи для Ethereum.

Розробники часто змінювали назву цього оновлення: Casper, Shasper, Slasher, Serenity, Ethereum 2 і, зрештою, зараз ми називаємо його The Merge. У січні 2022 року в Ethereum спеціально анонсували відмову від термінів Ethereum 1 та Ethereum 2, натомість ввівши поняття «рівень виконання» та «рівень консенсусу» відповідно.

The Merge не торкнувся рівня виконання (Ethereum 1), а саме децентралізованих додатків, DeFi-платформ, та токенів користувачів. Зміни вплинули на майнерів та спосіб валідації блоків. Саме тому, The Merge називають оновленням, а не форком.

Навіщо потрібний The Merge?

Причин, через які Ethereum необхідно було змінити рівень консенсусу, декілька.

Низька пропускна спроможність

Зі зростанням популярності, блокчейн зіткнувся зі зростанням навантаження. Зараз це величезна екосистема, що налічує тисячі проєктів які щоденно використовують мережу. При цьому пропускна здатність Ethereum залишається на рівні 15 транзакцій на секунду. Через надзвичайне навантаження Ethereum вже не раз мав проблеми, наприклад, коли мережа не витримала випробування популярністю і лягла через гру Crypto Kitties у 2017 році. Новий консенсус алгоритм може значно масштабувати мережу, збільшивши пропускну здатність у сотні разів.

Висока ціна газу та низька швидкість транзакцій

У Ethereum суттєво зросли обсяги торгів, що через недостатню пропускну здатність дає серйозне навантаження на мережу. Через це трапляються абсурдні ситуації, коли за переказ ETH вартістю в кілька доларів потрібно платити понад $50 або навіть $100 комісії, залежно від завантаженості мережі. Також є проблема MEV — це коли майнери переставляють транзакції у блоці, за власним розсудом, наприклад, щоб збільшити дохід за комісії. По-перше, це нечесно, по-друге, уповільнює роботу мережі.

Механізм Proof-of-Work дуже енерговитратний

Нещодавнє дослідження показало, що загальна кількість електроенергії, необхідна для підтримки працездатності мережі Біткоїн, перевищує кількість, яку використовують більш ніж 159 окремих країн! Proof-of-Stake, зменшує споживання електроенергії на 99,9%, що зробить його значно більш екологічним, ніж мережа Proof-of-Work.

Інфляція ETH

Перехід фундаментальним чином змінив економіку Ethereum та уповільнив річні темпи інфляції до менш ніж 1%. Таким чином, ETH став активом який не втрачає свою цінність через велику швидкість випуску нових монет, оскільки вона впала на 90%.

Небезпека атаки 51% та інших вразливостей PoW

Теоретично, якщо вузол отримує 51% від загальної потужності майнінгу мережі, він може змінювати мережу за власним бажанням. Для проведення такої атаки в PoS потрібні значні кошти (51% від усіх монет), що робить її недоцільною. Якщо у хакера багато токенів, то йому самому невигідно нападати, оскільки він обвалить курс і втратить свої гроші.

Умови існування валідаторів в мережі Proof-of-Stake

Щоб стати валідатором Ethereum, необхідно заблокувати 32 ETH і запустити клієнт Ethereum на машині зі стабільним доступом в інтернет (наприклад, ноутбук). Виконуючи цю дію, ви сигналізуєте, що берете відповідальність сумлінно перевіряти та створювати блоки. Чому? Тому що це у ваших власних інтересах. При недобросовісній поведінці ви втрачаєте винагороду валідатора і ризикуєте втратити заблоковані активи. У крайньому разі, навіть вартість ETH в результаті атаки може впасти, і ви так чи інакше втратите гроші.

Принагідно, якщо у вас немає 32 ETH, ви все одно можете брати участь у валідації мережі різними способами: це стейкінг пули (включаючи рішення для ліквідного стейкінгу, такі як Lido), стейкінг на централізованих біржах, і, нарешті, запуск вузла, який не перевіряє блоки, але все одно підтримує мережу.

Так само як і в proof-of-work, якщо майнер нечесний і намагається відправити блок, який будь-яким чином порушує правила (подвійна витрата, недійсні транзакції тощо), він втрачає всі потенційні нагороди, які він міг би отримати, якби виконував всі операції та перевірки чесно; решта мережі просто ігноруватиме нечесного майнера, тому що він порушує правила консенсусу. Так само валідатор, який намагається якимось чином порушити правила, буде не тільки проігнорований, а й “зрізаний” (slashed) – це означає, що частина застави забирається як штраф.

Що буде далі?

В майбутньому Ethereum має пройти через багато оновлень, які покликані допомогти Ethereum поліпшити масштабованість і подальшу децентралізацію. Наступні віхи:

• The Surge: шардинг для масштабованості, і особливо для роллапів.
• The Verge: stateless клієнти, які полегшують роботу вузлів Ethereum
• The Purge: ліквідація технічного обов’язку + усунення історичних даних.
• The Splurge: додаткові функції

Що каже Віталік Бутерін про модель PoS

Засновник Ethereum заявляє, що механізм Proof-of-Stake є набагато безпечнішим і ефективнішим у порівнянні з моделлю PoW. Через підвищений поріг входу в мережу, у випадку Ethereum це 32 ETH (~$40,000-$50,000), багато зловмисників просто не зможуть увійти до неї, а отже, і атакувати буде значно важче.

Крім того, Віталік вважає, що у довгостроковій перспективі застаріла модель Proof-of-Work може обернутися для Bitcoin загрозою. Коли буде видобуто 21,000,000 монет BTC, і майнінг Біткоїна припиниться, мережа може стати більш вразливою, адже вона втратить гарантії безпеки, які дають майнери.

Завершальні думки

The Merge, безсумнівно, вплинув та буде впливати на розвиток Ethereum. Але, крім цього, перехід Ефіру на нову модель це важлива і значуща подія для всієї криптоіндустрії в цілому. The Merge, однозначно, увійшов у історію!